Definovaný fond stabilnej hodnoty. (Stable Value Fund Defined)

Čo je to fond stabilnej hodnoty ?

Fond so stabilnou hodnotou je portfólio dlhopisov, ktoré sú poistené na ochranu investora pred poklesom výnosu alebo stratou kapitálu.

Majiteľ stabilného hodnotového fondu bude naďalej dostávať dohodnuté výplaty úrokov bez ohľadu na stav ekonomiky.

Fondy so stabilnou hodnotou sú bežnou možnosťou v niektorých dôchodkových plánoch, ako sú napríklad plány spoločnosti 401 (k), zvlášť zamerané na tých sporiteľov, ktorí sa blížia k dôchodku.

• Fond so stabilnou hodnotou je portfólio poistených dlhopisov, obľúbené u investorov, ktorí majú malú toleranciu rizika.
• Poistenie týchto fondov ich robí takmer rovnako bezpečnými ako fondy peňažného trhu.
• V mnohých dôchodkových plánoch je možnosť použiť stabilný hodnotový fond, ktorý však často prináša nižšie výnosy a vyššie poplatky.

Pochopenie fondu stabilnej hodnoty.

Fondy stabilnej hodnoty investujú do vysoko kvalitných štátnych a podnikových dlhopisov, krátkodobých a strednodobých.

Nijako sa nelíšia od žiadneho dlhopisového fondu, ibaže sú poistení.

Poisťovacia spoločnosť alebo banka sú zmluvne zaviazané chrániť investorov fondu pred stratou kapitálu alebo úrokov.

Dlhopisy v takomto fonde sa niekedy nazývajú „zabalené“ dlhopisy, čo znamená, že sú poistené.

Poistenie sa bežne vydáva vo forme takzvaného syntetického zaručeného investičného certifikátu (GIC).

Stabilný hodnotový fond je vo svojej podstate rovnako bezpečná investícia ako fond peňažného trhu.

Historicky tieto fondy poskytujú o niečo vyššiu mieru návratnosti ako fondy peňažného trhu.

Výhody a nevýhody stabilných dlhopisových fondov.

Fondy so stabilnou hodnotou zostávajú iba také: stabilné.

Nerastú časom, ale ani nestrácajú na hodnote.

V časoch recesie alebo volatility akciových trhov sú zaručené fondy stabilnej hodnoty.

Zatiaľ čo hodnota mnohých ďalších investícií klesá, vlastník stabilného dlhopisového fondu naďalej prijíma dohodnuté splátky úrokov a nikdy nestráca istinu bez ohľadu na stav ekonomiky.

Poisťovateľ musí fondu nahradiť prípadné straty.

Kvôli poisteniu však tieto fondy prichádzajú s mimoriadnymi nákladmi na správu a poplatkami, čo môže byť pre ich nízke riziko brzdou už aj tak nižších výnosov, ktoré tieto investície ponúkajú.

Ako investovať do fondu so stabilnými dlhopismi.

Fond so stabilnou hodnotou je často možnosťou investovania do kvalifikovaných dôchodkových plánov, ako sú napríklad programy 401 (k). Fond so stabilnou hodnotou môže byť tiež atraktívnou alternatívou k prostriedkom s nízkym výnosom, ako sú fondy peňažného trhu, pre časť portfólia investora, ktorá sa používa na potlačenie volatility trhu. Fondy so stabilnou hodnotou môžu poskytnúť základné prvky rovnováhy a stability v portfóliu váženom rastovými investíciami.
Existuje však nebezpečenstvo, ak bude mať portfólio príliš veľkú váhu pri investíciách s nízkym výnosom, ako sú napríklad fondy so stabilnou hodnotou. Investora riskuje, že bude stlačený infláciou. Dôchodkový príjem, ktorý sa spočiatku javí ako dostatočný, sa môže s pribúdajúcimi rokmi a rastúcou infláciou postupne stávať neadekvátnym.
Väčšina profesionálnych finančných poradcov odporúča portfólio, ktoré predstavuje kombináciu bezpečných, ale málo výnosných investícií a rizikových, ale potenciálne prínosných investícií, s postupným prehodnocovaním k bezpečnosti, keď sa investor blíži k dôchodkovému veku.
Investori by tiež mali skontrolovať výdavky spojené s fondmi so stabilnou hodnotou. Historicky boli ich poplatky v porovnaní s väčšinou podielových fondov na nízkej hranici. Poisťovne však zvyšovali svoje poplatky kvôli vnímaným rizikám volatilnejšieho trhu.