Solventnosť. (Solvency)

Čo je to solventnosť ?

Solventnosť je schopnosť spoločnosti plniť svoje dlhodobé dlhy a finančné záväzky.

Solventnosť môže byť dôležitým opatrením finančného zdravia, pretože je to jeden zo spôsobov, ako preukázať schopnosť spoločnosti riadiť svoje operácie v dohľadnej budúcnosti.

Najrýchlejším spôsobom, ako posúdiť platobnú schopnosť spoločnosti, je kontrola vlastného imania akcionárov v súvahe, ktorá predstavuje súčet aktív spoločnosti mínus pasíva.

• Solventnosť je schopnosť spoločnosti plniť svoje dlhodobé dlhy a iné finančné záväzky.
• Solventnosť je jedným z opatrení finančného zdravia spoločnosti, pretože preukazuje schopnosť spoločnosti riadiť operácie v dohľadnej budúcnosti.
• Investori môžu pomocou pomerov analyzovať solventnosť spoločnosti.
• Pri analýze solventnosti je zvyčajne obozretné rovnako posudzovať opatrenia na zabezpečenie likvidity, najmä preto, že spoločnosť môže byť v platobnej neschopnosti, ale stále vytvára stabilnú úroveň likvidity.

Ako funguje solventnosť.

Solventnosť zobrazuje schopnosť podniku (alebo jednotlivca) splácať svoje finančné záväzky. Z tohto dôvodu je najrýchlejším hodnotením solventnosti spoločnosti jej aktíva mínus pasíva, ktoré sa rovnajú vlastnému imaniu akcionárov. Existujú aj ukazovatele solventnosti, ktoré môžu zamerať pozornosť na určité oblasti solventnosti pre hlbšiu analýzu.
Mnoho spoločností má záporné vlastné imanie, čo je znakom platobnej neschopnosti. Záporné vlastné imanie naznačuje, že spoločnosť nemá žiadnu účtovnú hodnotu. To by mohlo dokonca viesť k osobným stratám pre majiteľov malých firiem, ak nebudú chránené podmienkami s ručením obmedzeným, ak musí byť spoločnosť zatvorená. V zásade, ak by sa od spoločnosti vyžadovalo okamžité ukončenie činnosti, musela by zlikvidovať všetky svoje aktíva a splatiť všetky svoje záväzky, pričom ako zvyšnú hodnotu by ponechala iba vlastné imanie.
Vykazovanie záporného vlastného imania v súvahe je bežné iba pre novovznikajúce súkromné ​​spoločnosti, začínajúce podniky alebo nedávno ponúkané verejné spoločnosti. Ako spoločnosť dospieva, jej solventnosť sa zvyčajne zlepšuje.
Niektoré udalosti však môžu predstavovať zvýšené riziko solventnosti, dokonca aj pre dobre zavedené spoločnosti. V prípade podnikania môže čakajúce vypršanie platnosti patentu predstavovať riziko pre solventnosť, pretože konkurentom umožní vyrábať predmetný produkt a vedie k strate súvisiacich licenčných poplatkov. Ďalej môžu zmeny v určitých predpisoch, ktoré majú priamy vplyv na schopnosť spoločnosti pokračovať v obchodných operáciách, predstavovať ďalšie riziko. Podniky aj jednotlivci môžu mať problémy s platobnou schopnosťou aj v prípade, ak bude po nich vydaný rozsiahly rozsudok.
Pri štúdiu solventnosti je tiež dôležité uvedomiť si určité opatrenia používané na riadenie likvidity. Solventnosť a likvidita sú dve odlišné veci, ale často je rozumné ich analyzovať spoločne, najmä ak je spoločnosť v platobnej neschopnosti. Spoločnosť môže byť v platobnej neschopnosti a stále produkovať pravidelné peňažné toky a stabilnú úroveň pracovného kapitálu.

Špeciálne úvahy: Miera solventnosti.

Aktíva mínus pasíva sú najrýchlejším spôsobom na posúdenie platobnej schopnosti spoločnosti. Miera solventnosti počíta s čistým príjmom + odpisy a amortizáciou / celkovými záväzkami. Tento pomer sa bežne používa ako prvý pri vypracúvaní analýzy solventnosti.
Existujú aj ďalšie ukazovatele, ktoré môžu pomôcť hlbšie analyzovať solventnosť spoločnosti. Pomer úrokového krytia vydelí prevádzkový príjem úrokovými nákladmi, aby sa preukázala schopnosť spoločnosti splácať úroky z jej dlhu. Vyšší pomer úrokového krytia naznačuje vyššiu solventnosť. Pomer dlhu k aktívam vydelí dlh spoločnosti hodnotou jej aktív, čo poskytne náznaky kapitálovej štruktúry a zdravia solventnosti.
Medzi ďalšie ukazovatele, ktoré možno analyzovať pri zvažovaní solventnosti, patria:
Úrovne miery solventnosti sa líšia podľa odvetvia, a preto je potrebné pred vyvodením záverov z výpočtov ukazovateľov pochopiť, čo predstavuje pre spoločnosť dobrý pomer. Pomery, ktoré naznačujú nižšiu solventnosť, ako je priemer v priemysle, by mohli pozdvihnúť príznak alebo naznačiť finančné problémy na obzore.

Solventnosť vs. likvidita.

Zatiaľ čo solventnosť predstavuje schopnosť spoločnosti plniť všetky svoje finančné záväzky, zvyčajne súčet jej záväzkov, likvidita predstavuje schopnosť spoločnosti plniť si krátkodobé záväzky. Preto môže byť obzvlášť dôležité skontrolovať úroveň likvidity spoločnosti, ak má zápornú účtovnú hodnotu.
Jedným z najjednoduchších a najrýchlejších spôsobov kontroly likvidity je odpočítanie krátkodobých aktív mínus krátkodobé záväzky. Toto je tiež výpočet prevádzkového kapitálu, ktorý ukazuje, koľko peňazí má spoločnosť ľahko k dispozícii na zaplatenie svojich budúcich účtov.
Krátkodobé aktíva a krátkodobé pasíva sú tie, ktoré majú časový rámec jeden rok. Napríklad hotovosť a ekvivalenty sú bežným krátkodobým majetkom. Krátkodobé záväzky sú bežným krátkodobým záväzkom.
Spoločnosť môže prežiť s platobnou neschopnosťou po primeranú dobu, ale nemôže prežiť bez likvidity. Niektoré zaujímavé ukazovatele, ktoré môžu byť nápomocné pri hlbšom hodnotení likvidity, môžu zahŕňať :.