Aká je nehnuteľnosť hypotekárna investícia (remic)?
Termín nehnuteľností hypotekárnych investičných investícií (ReMIC) sa vzťahuje na špeciálny účel vozidlo (SPV) alebo dlhový nástroj, ktorý spája hypotekárne úvery a vydáva cenné papiere kryté hypotéky (MBSS).
Remics sú zložité investície, ktoré vytvárajú príjem pre emitentov a investorov.
Hypotekárne bazény sú vo všeobecnosti rozdelené do tranží, balení a predávané pre investorov ako individuálne cenné papiere.1 Remics môže prevziať niekoľko rôznych foriem a všeobecne sa považujú za prevodové subjekty.
Ako také sú oslobodené od toho, aby boli zdanené priamo.s.
- Real Estate Hypotekárne investičné potrubie je špeciálne účelové vozidlo, ktoré sa používa na montáž hypotekárnych úverov a vydávať cenné papiere kryté hypotéky
- Remics sa prvýkrát povolilo prijatím zákona o daňovej reforme z roku 1986
- Investičná vedenie hypotéky v oblasti nehnuteľností môže byť organizovaná ako partnerstvo, dôvera, korporácia alebo združenie a je oslobodená od federálnych daní
Pochopenie nehnuteľností Hypotekárneho investičného potrubia (remic)
Reality Hypotekárne investície (Remics) boli najprv schválené prijatím zákona o daňovej reforme z roku 1986. Dodržiavajú obchodné a obytné hypotéky v dôvere a vydávajú záujmy v týchto sekuritizovaných hypoték investorom. Sú považované za bezpečnú možnosť pre investorov, ktorí sú anverú pre riziká.3
Remics kus spolu jednotlivé hypotéky do bazénov založené na riziku a splatnosti, rovnako ako kolateralizované hypotekárne povinnosti (CMOS). Potom sú rozdelené do dlhopisov alebo iných cenných papierov, ktoré sa potom predávajú investorom.1 Tieto cenné papiere a potom obchodovať so sekundárnym hypotekárnym trhom.
Niektoré z najvýznamnejších emitentov odvetvia priemyslu nehnuteľností hypotekárnych investičných potrubí patrí Fannie Mae a Freddie Mac.4 Tieto spoločnosti sú podporované federálnou vládou. Hoci v skutočnosti nevydajú hypotéky, zaručujú domáce úvery vydané inými veriteľmi na sekundárnom trhu. Medzi ďalšie remic emitenti patria hypotekárne veritelia a poisťovne, ako aj sporiteľné inštitúcie.4
Remics sa môže organizovať ako partnerstvá, trusty, korporácie alebo združenia a sú federálne daňovo oslobodené subjekty. Investori, ktorí vlastnia tieto cenné papiere, však stále podliehajú individuálnym zdaňovaním príjmov.2 Daňové zákony zabránili remickom z úprav ich hypotekárnych úverov. Účtovná jednotka by mohla stratiť svoj stav oslobodený od dane, ak sa úver v rámci svojho bazéna vymieňa za inú pôžičku. Je to preto, že Federálne predpisy požadovali úvery v danom bazéne, sú konštantné. Inými slovami, úvery nemôžu byť výrazne upravené alebo vymenené za rôzne úvery s novými podmienkami.5.
Osobitné úvahy
Niekoľko zmien bolo buď navrhnuté alebo vykonané na ochranu stavovej štruktúry a stavu oslobodených od dane
Nehnuteľnosti Hypotekárne investovanie ACTUIT
Kongres zaviedol akt o zlepšovaní hypotekárnych investícií do nehnuteľností v roku 2009, aby uľahčil obmedzenia týkajúce sa komerčných úverov na nehnuteľnosti sekuritizované Remics. Majitelia problémových nehnuteľností s komerčnými pôžičkami neboli schopní vykonať zmeny v ich majetku, pretože ich plány by zmenili hodnotu kolaterálu, ktorý zabezpečil úver.6
Navrhovaným právom by umožnil vlastníkom nehnuteľností s komerčnými úvermi sekuritizovanými Remics, aby sa zlepšili a vylepšenia, aby sa ich nehnuteľnosti zatraktívili na trh. Legislatíva zahrnula vyhlásenie, že úpravy nehnuteľností v rámci takýchto podmienok by sa nepovažovali za zakázané transakcie, ako je uvedené v internej príjmovej službe (IRS) .6
Záujem o remic by sa naďalej zaobchádzalo ako s pravidelným záujmom a výnosom, ktoré boli vytvorené úpravami majetku, by sa mali zaobchádzať rovnako ako keby boli prijaté prostredníctvom kvalifikovaných hypoték.6
Zákon bol postúpený Výboru pre bankovníctvo, bývanie a mestské záležitosti, ale žiadne ďalšie.
Pandémie Covid-19
Federálna vláda poskytla určitú úľavu pre ľudí s komerčnými a obytnými pôžičkami trpiacimi ťažkosťami v dôsledku pandémie CovId-19.
Majitelia domov, ktorí nie sú schopní uskutočniť platby, boli udelené znášanlivosti, po prvé pod aktom Coronavirus, úľavy a hospodárskej bezpečnosti (CARES), ktorý bol podpísaný bývalým prezidentom Donaldom Trump v roku 2020, a potom opäť, keď Biden Administration rozšíril ustanovenia.7
8
Pretože úľava by v konečnom dôsledku zmenilo štruktúru týchto úverov, mala by to vplyv na to, ako sú remicky štruktúrované.
To je dôvod, prečo IRS zabezpečilo, že tieto investície a ich emitenti zostanú v bezpečí pred akýmkoľvek daňovým dôsledkom, ak dlžníci využívajú tieto núdzové opatrenia.5.
Nehnuteľnosti Hypotekárne investičné potrubie (remic) vs. Kolateralizovaná hypotekárna povinnosť (SOT).
Odvetvie obyčajne považuje remics, aby bol CMOS.
Ide o sériu hypoték, ktoré sú spolu s investormi spojené a predané investorom ako investície.
Ale existujú niektoré rozdiely medzi týmito dvoma.
CMOS existuje v rámci remics, hoci CMOS je samostatným právnym subjektom na daňové a právne účely.
Na druhej strane je na druhej strane oslobodená od federálnej dane.
Ale to je len na príjmových investoroch zbierať z podkladových hypoték na podnikovej úrovni.
Akýkoľvek príjmy vyrobené a vyplatené investorom sú zdaniteľné, pomocou formulára 1066 pri podaní remic.9.
Nehnuteľnosti Hypotekárne investičné vedenie (remic) vs. Realitné investície Dôvera (Reit).
Remics, ako aj investície do nehnuteľností (Reits) Investujte do nehnuteľností v nejakej forme alebo inom, ale sú odlišné.
Kým remics bazén hypotekárne úvery a predať ich ako investície do investorov, Reits sú celok inou guľou.
Reits sú spoločnosti, ktoré vlastnia a prevádzkujú portfólio vlastností, ktoré vytvárajú príjmy, ako sú kancelárske a maloobchodné priestory, kondomínium a nehnuteľnosti pre zmiešané použitie.
Investori si môžu kúpiť akcie v Reits, ktoré sa obchodujú na výmene, rovnako ako zásoby.
Spoločnosti prenájom alebo prenájom svojich vlastností a tento príjem sa potom vypláca investorom ako dividendy.
Rovnako ako remics, však, nie sú zdanené.
Investori však musia oznámiť akékoľvek príjmy z týchto investícií na ich ročné daňové priznania, čo znamená, že sú zdanení na vlastnú daňovú sadzbu.11.
https://www.investopedia.com/terms/r/real-estate-mortgage-investment-conduit-remic.asp