Správca portfólia. (Portfolio Manager)

Čo je správca portfólia ?

Správca portfólia je osoba alebo skupina ľudí zodpovedná za investovanie do podielových fondov, aktív obchodovaných na burze alebo za uzavreté fondy, za vykonávanie ich investičnej stratégie a za riadenie každodenného portfóliového obchodovania.

Správca portfólia je jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré treba brať do úvahy pri investovaní do fondu.

Správa portfólia môže byť aktívna alebo pasívna a historické záznamy o výkonnosti naznačujú, že iba menšina aktívnych správcov fondov neustále porazila trh.

• Správca portfólia je osoba alebo skupina ľudí zodpovedná za investovanie aktív fondu, implementáciu investičných stratégií fondu a správu každodennej správy portfólia.
• Manažéri portfólia môžu mať rolu aktívneho alebo pasívneho riadenia.
• Schopnosť vytvárať nápady a využívať vynikajúce výskumné schopnosti sú iba dva faktory, ktoré ovplyvňujú úspech správcu portfólia.

Pochopenie úlohy správcu portfólia.

Správca portfólia má na fond veľký vplyv bez ohľadu na to, či je ním uzavretý alebo otvorený podielový fond, hedžový fond, fond rizikového kapitálu alebo fond obchodovaný na burze. Správca portfólia fondu bude mať priamy vplyv na celkové výnosy fondu. Portfólio manažéri sú tak zvyčajne skúsení investori, makléri alebo obchodníci so silným zázemím v oblasti finančného riadenia a záznamami o trvalom úspechu.

Správca portfólia bez ohľadu na pozadie je aktívny alebo pasívny manažér. Ak manažér zaujme pasívny prístup, jeho investičná stratégia odráža konkrétny trhový index. Používanie tohto trhového indexu ako referenčnej hodnoty je mimoriadne dôležité, pretože investor by mal očakávať dlhodobé podobné výnosy.

Naopak, manažér môže k investovaniu pristupovať aktívne, čo znamená, že sa snaží trvale prekonávať priemerné výnosy z trhu. V tomto scenári je mimoriadne dôležitý samotný správca portfólia, pretože ich investičný štýl priamo vedie k výnosom fondu. Potenciálni investori by si mali prečítať marketingový materiál aktívneho fondu, kde získate ďalšie informácie o investičnom prístupe.

Charakteristika dobrého správcu portfólia.

Bez ohľadu na investičný prístup musia mať všetci správcovia portfólia veľmi špecifické kvality, aby boli úspešní. Prvá je predstava. Ak je správca portfólia aktívny, potom je najdôležitejšia schopnosť mať originálny prehľad o investíciách. S aktívnym investorom, ktorí si môžu vyberať z viac ako 7 000 aktívnych fondov, musia byť inteligentní v tom, kam vyzerajú. 2 Ak správca zaujme pasívny prístup, pôvodný pohľad má formu trhového indexu, ktorý sa rozhodli zrkadliť. Pasívni manažéri musia o indexe robiť inteligentné rozhodnutia.

Ďalej je veľmi dôležitý spôsob, akým manažér portfólia vedie výskum. Aktívni manažéri vytvoria zoznam tisícov spoločností a spárujú ich so zoznamom niekoľkých stoviek. Do užšieho výberu sa potom dostanú analytici fondov, aby analyzovali základy potenciálnych investícií, potom manažér portfólia posúdi spoločnosti a urobí investičné rozhodnutie. Pasívni manažéri tiež uskutočňujú výskum tým, že sa zameriavajú na rôzne trhové indexy a vyberajú ten, ktorý sa pre fond najlepšie hodí.