Skutočný príjem. (Real Income)

Čo je skutočný príjem ?

Skutočný príjem predstavuje množstvo peňazí, ktoré jednotlivec alebo entita zarobí po započítaní inflácie.

Niekedy sa hovorí o skutočnej mzde, keď sa odkazuje na príjem jednotlivca.

Jednotlivci často pozorne sledujú svoje nominálne a skutočné príjmy, aby čo najlepšie porozumeli svojej kúpnej sile.

• Skutočný príjem predstavuje množstvo peňazí, ktoré jednotlivec alebo entita zarobí po započítaní inflácie.
• Väčšina výpočtov skutočného príjmu vychádza z inflácie vykázanej indexom spotrebiteľských cien.
• Teoreticky, keď inflácia stúpa, skutočný príjem a kúpna sila klesá o veľkosť inflácie zvýšenej na jeden dolár.

Pochopenie skutočného príjmu.

Skutočný príjem je ekonomické opatrenie, ktoré poskytuje odhad skutočnej kúpnej sily jednotlivca na otvorenom trhu po zohľadnení inflácie.

Ako také opatrenie odčíta mieru ekonomickej inflácie na dolár od skutočnej mzdy jednotlivca, čo má zvyčajne za následok nižšiu hodnotu a zníženie kúpnej sily.

Existuje niekoľko mier inflácie, ktoré môže jednotlivec použiť pri výpočte skutočného príjmu.

Reálny príjem je celkovo iba odhadom skutočnej mzdy jednotlivca, pretože vzorec na výpočet skutočného príjmu využíva širokú škálu tovarov, ktoré sa môžu alebo nemusia úplne zhodovať s kategóriami, v ktorých investor utráca.

Subjekty navyše nemusia minúť celý svoj nominálny príjem, aby sa vyhli účinkom skutočných príjmov.

Dôvtipní jednotlivci a väčšina podnikateľov pozorne sledujú mieru ekonomickej inflácie a používajú ju ako základ pre investície do bezrizikových vozidiel.

Recept na skutočné príjmy.

Existuje niekoľko spôsobov výpočtu skutočného príjmu.

Dva základné vzorce reálneho príjmu alebo reálnej mzdy zahŕňajú:

Mzdy – (Mzdy x Miera inflácie) = Skutočný príjem

Mzdy / (1 + miera inflácie) = skutočný príjem

(1 – Miera inflácie) x Mzdy = Skutočný príjem

Všetky vzorce reálneho príjmu / reálnej mzdy môžu obsahovať jedno z niekoľkých meraní inflácie.

Medzi tri najobľúbenejšie inflačné opatrenia pre spotrebiteľov patria:

Tri hlavné cenové indexy budú vo všeobecnosti vykazovať relatívne rovnakú úroveň inflácie.

Analytici skutočného príjmu si však môžu zvoliť akékoľvek opatrenie cenového indexu, o ktorom sa domnievajú, že najlepšie zodpovedá ich situácii v analýze príjmu.

Pamätajte, že môže dôjsť aj k deflácii cien, ktorá vytvára negatívnu mieru inflácie.

Negatívna inflácia alebo deflácia povedú k vyššej kúpnej sile reálneho príjmu.

Špeciálne dôvody pre investovanie.

Mnoho jednotlivcov a podnikateľov investuje významnú časť svojich príjmov do bezrizikových investičných produktov a nástrojov, ktoré zodpovedajú alebo prekračujú mieru ekonomickej inflácie, aby sa zmiernil vplyv inflácie na ich príjem.

Existuje niekoľko bezrizikových investícií, ktoré ponúkajú návratnosť približne 2% a viac.

Medzi tieto produkty patria sporiace účty s vysokým výnosom, účty peňažného trhu, vkladové certifikáty, štátne pokladnice a cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS).

Okrem toho môžu byť investori ochotní podstúpiť o niečo väčšie riziko, aby udržali svoj výnos na úrovni alebo nad úrovňou inflácie.

Pre sofistikovanejších investorov sa obecné a podnikové dlhopisy často používajú na získanie výnosov vyšších ako 2%, čím prekonávajú infláciu a pomáhajú stabilnému rastu príjmu v priebehu času.

Sadzby skutočných miezd.

Pri sledovaní reálnych miezd možno brať do úvahy niekoľko štatistík reálnych miezd. Skutočná mzda môže byť základným výpočtom hodinovej, týždennej alebo ročnej sadzby jednotlivca po úprave o infláciu. Očakávanie skutočnej mzdovej sadzby ako také môže byť rovnako dôležité ako kariérne očakávanie nominálnej mzdovej sadzby.

Úrad štatistík práce (BLS) vydáva mesačnú správu o skutočných príjmoch, ktorá môže byť užitočná pri sledovaní sadzieb reálnych miezd. Správa „Reálne príjmy z decembra 2018“ zobrazuje skutočný priemerný hodinový zárobok všetkých sledovaných pracovníkov na úrovni 10,87 USD za hodinu. Za rok 2018 sa podľa BLS zvýšil skutočný priemerný hodinový zárobok o 1,5%.

Komplexná správa BLS bola vytvorená pomocou špeciálnych metodík. Jednotlivcom, ktorí chcú vypočítať svoju vlastnú mieru skutočných miezd, môže lepšie poslúžiť prispôsobenie vyššie uvedených vzorcov skutočných príjmov ich individuálnej situácii.

Napríklad manažér na strednej úrovni s nominálnym platom 60 000 dolárov za rok môže podľa indexu CPI vypočítať svoju skutočnú hodinovú, týždennú, mesačnú a ročnú mzdu. Na konci roka 2018 CPI vykázal mieru inflácie na úrovni 2,4%. Pomocou jednoduchého vzorca [Mzdy / (1 + miera inflácie) = skutočný príjem] by to viedlo k približnej miere reálnej mzdy vo výške 58 594 dolárov. Výpočet sadzieb reálnej mzdy na hodinovej, týždennej a mesačnej báze môže byť zložitejší, ale stále sa o to pokúšať.

Manažér na strednej úrovni mohol s následnou úpravou vydeliť svoju nominálnu ročnú mzdu počtom hodín, týždňov a mesiacov v roku. Pri mesačnom hodnotení by sa plat 60 000 dolárov ročne premietol do nominálnej mzdy 5 000 dolárov mesačne. Po očistení o mesačnú zmenu CPI -0,01% v decembri 2018 by 5 000 dolárov zvýšilo svoju kúpnu silu na 5 005 dolárov.

Iné subjekty zaoberajúce sa tempom reálnej mzdy by sa mohli zaoberať percentom reálnej a nominálnej mzdy alebo tempom rastu reálnej a nominálnej mzdy. Indexy životných nákladov môžu tiež poskytnúť cenné informácie o očakávaniach reálnej mzdy v porovnaní s nominálnou mzdou. Tieto indexy sa používajú na úpravu životných nákladov (COLA) pracovníkov, poistné plány, dôchodkové plány a ďalšie.

Kúpna sila.

Vplyv inflácie na mzdy celkovo ovplyvní kúpnu silu jednotlivého spotrebiteľa. Ak ceny stúpajú na trhu, ale spotrebitelia dostávajú rovnakú mzdu, vytvára sa nesúlad, ktorý vedie k ovplyvneniu kúpnej sily. Z tohto dôvodu klesá skutočný príjem pri zvyšovaní inflácie a naopak. Ak dôjde k inflácii, spotrebiteľ musí zaplatiť viac za stále množstvo tovaru alebo služieb. Teoreticky to je dôvod, prečo sa dôvtipní investori snažia držať významnú časť svojich príjmov v investíciách s návratnosťou 2% a viac.

Napríklad predpokladajme, že spotrebiteľ utratí za jedlo v priebehu roka, kedy inflácia rastie ročnou mierou o 1%, približne 100 dolárov mesačne, spolu 1 200 dolárov ročne. Predpokladajme tiež, že spotrebiteľ nezaznamenal žiadnu zmenu svojich miezd. Spotrebiteľ s ročným nominálnym platom 60 000 dolárov by v dôsledku inflácie stratil za rok kúpnu silu približne 595 dolárov, čo je jeden cent za dolár, ktorý minul. Pokiaľ ide o nákup potravín, znamená to, že rovnaké množstvo potravín ich v súčasnom roku stálo o 12 dolárov viac v porovnaní s minulým rokom. Prípadne, ak tento spotrebiteľ nedodržiava prísny rozpočet na potraviny, pravdepodobne utratí približne 101 dolárov mesačne alebo 1 212 dolárov, aby získal rovnaké množstvo potravín, aké by si kúpil v predchádzajúcom roku.