Oceňovacia rezerva. (Valuation Reserve)

Čo je to oceňovacia rezerva ?

Oceňovacie rezervy sú aktíva, ktoré poisťovacie spoločnosti vyčleňujú podľa právnych predpisov štátu na zmiernenie rizika poklesu hodnoty investícií, ktoré držia.

Fungujú ako zabezpečenie investičného portfólia a zaisťujú, aby poisťovňa zostala solventná.

Pretože poistné zmluvy ako životné poistenie, zdravotné poistenie a rôzne anuity môžu platiť dlhšie obdobia, rezervy na ocenenie chránia poisťovňu pred stratami z investícií, ktoré nemusia fungovať podľa očakávaní.

To pomáha zabezpečiť, aby boli poistenci platení za poistné plnenia a aby držitelia renty dostávali príjem, aj keď aktíva poisťovacej spoločnosti stratia hodnotu.

• Oceňovacia rezerva sú peniaze vyčlenené poisťovňou na zabezpečenie proti zníženiu hodnoty jej aktív.
• Oceňovacie rezervy sú podľa štátneho práva povinné na ochranu pred prirodzenými výkyvmi hodnoty investícií.
• Rezervy na ocenenie sa počítajú pomocou rezervy na ocenenie aktív a rezervy na udržiavanie úrokov, aby sa oddelili ocenenia vlastného imania od úrokových ziskov a strát.
• Regulačné orgány sa čoraz viac pozerajú na kapitálové požiadavky založené na riziku, napríklad na oceňovacie rezervy, ako na obozretnejší spôsob zabezpečenia solventnosti.
• Aby sa zabezpečilo, že poisťovňa zostane solventná, aby mohla vyplácať poistné plnenia a renty, musí si udržiavať určitú hodnotu rezerv na ocenenie.

Pochopenie rezervy na ocenenie.

Poisťovne dostávajú poistné za služby, ktoré poskytujú.

Na oplátku, keď klient podá poistnú udalosť, ktorú je potrebné vyplatiť, musí poisťovacia spoločnosť zabezpečiť, aby mala k dispozícii peniaze na vybavenie tejto žiadosti.

To isté platí pre všetky anuity, ktoré vydáva poisťovňa.

Musí zabezpečiť, aby mohla splácať pravidelné splátky anuity.

Z týchto dôvodov je pre poisťovňu rozhodujúce monitorovať svoje rezervy a investície tak, aby zostala solventná.

Poisťovacie spoločnosti pri tom pomáhajú rezervy na ocenenie.

Oceňovacie rezervy zabezpečujú, aby poisťovňa mala dostatok aktív na krytie akýchkoľvek rizík, ktoré vyplývajú zo zmlúv, ktoré uzavrela.

Regulačné orgány sa zameriavajú na použitie kapitálových požiadaviek založených na riziku na meranie úrovne solventnosti poisťovacích spoločností, čo je skôr pohľad na aktíva spoločnosti oproti jej povinnostiam oddelene ako na aktíva verzus pasíva spolu.

História oceňovacích rezerv.

Požiadavky na oceňovacie rezervy sa v priebehu rokov menili.

Pred rokom 1992 požadovala Národná asociácia komisárov pre poistenie povinnú rezervu na ocenenie cenných papierov, aby sa chránila pred poklesom hodnoty cenných papierov, ktoré vlastní poisťovacia spoločnosť.

Po roku 1992 sa však povinné povinné rezervy na ocenenie cenných papierov zmenili tak, aby obsahovali rezervu na ocenenie aktív a rezervu na udržiavanie úrokov.

Odrážalo to povahu poisťovacieho podnikania, keď spoločnosti vlastnili rôzne kategórie aktív a zákazníci kupovali viac produktov spojených s anuitou.

Zmena požiadaviek na rezervu na ocenenie.

Životné poisťovne majú povinnosť platiť príjemcom, ktorí si kupujú poistenie a renty. Tieto spoločnosti musia udržiavať primeranú úroveň aktív v rezerve, aby sa zabezpečilo, že budú schopné plniť tieto záväzky počas mnohých rokov, počas ktorých môžu byť tieto politiky účinné.

Rôzne štátne zákony a normy požadujú, aby sa táto úroveň počítala na základe poistnej matematiky. Tento prístup zohľadňuje očakávané poistné plnenia medzi poistencami a prognózy budúceho poistného, ​​ktoré spoločnosť dostane, a koľko úrokov môže spoločnosť očakávať.

Trh s poistnými a anuitnými produktmi sa však v 80. rokoch 20. storočia zmenil. Americká rada životných poisťovateľov uviedla, že v roku 1980 predstavovalo životné poistenie 51% rezerv držaných spoločnosťami, zatiaľ čo rezervy držané za jednotlivé anuity tvorili iba 8%. Potom do roku 1990 poklesli rezervy na životné poistenie na 29% všetkých rezerv, zatiaľ čo percento držané pre jednotlivé anuity sa vyšplhalo až na 23% .1 To odrážalo rast popularity dôchodkových plánov, ktoré spravovali poisťovacie spoločnosti.

Meniace sa podnebie úrokových sadzieb môže vytvárať riziko, ktoré ovplyvní rezervy potrebné na priebežné anuitné splátky viac ako na dávky životného poistenia vyplácané jednorazovo. Národná asociácia komisárov pre poistenie odporúčaním zmeny právnych predpisov na oddelenie rezerv na ocenenie aktív od rezerv na udržiavanie úrokov uznala potrebu chrániť pred výkyvmi v hodnote ziskov a strát súvisiacich s kapitálom a úverom inak ako v prípade ziskov a strát súvisiacich s úrokmi.