Oceňovacie obdobie. (Valuation Period)

Čo je to oceňovacie obdobie?

Oceňovacie obdobie je interval na konci daného časového obdobia, počas ktorého sa určuje hodnota pre variabilné investičné možnosti.

Ocenenie je výpočet hodnoty produktu a zvyčajne ho robia odhadcovia na konci každého pracovného dňa.

Porozumenie hodnotiacemu obdobiu.

Obdobie ocenenia sa vzťahuje na investičné produkty, ako sú variabilné anuity a určité zmluvy o životnom poistení.

Anuity sú finančné produkty, ktoré investorom poskytujú zdroj príjmu počas dôchodku.

Variabilné anuity sú anuitné produkty, ktoré poskytujú výplaty a sú variabilné v závislosti od hodnoty anuitných investícií.

Hodnota kontraktu s pohyblivou anuitou bude závisieť od výkonnosti týchto investícií.

Majiteľ anuity si môže zvoliť svoje investičné produkty a určiť percentá alebo sumy celého dolára smerom k rôznym investičným nástrojom.

Variabilná anuita ponúka potenciál pre vyššie príjmy a väčšie výplaty, ale vzhľadom na každodenné oceňovanie predstavuje variabilná anuita väčšie riziko ako iné druhy anuít, napríklad fixné odložené anuity.

Výpočet súčasnej a budúcej hodnoty.

Pri premýšľaní o ocenení je užitočné pochopiť tento proces. Pokiaľ ide o oceňovanie a anuity, existujú súčasné a budúce vzorce ocenenia.

Súčasná hodnota anuity je dnešná hodnota budúcich platieb z anuity pri zohľadnení stanovenej miery návratnosti alebo diskontnej sadzby. Budúce peňažné toky anuity sú znížené o diskontnú sadzbu. Čím vyššia je diskontná sadzba, tým nižšia je súčasná hodnota anuity.

Tento výpočet sa opiera o koncept časovej hodnoty peňazí, ktorý hovorí, že dolár má teraz väčšiu hodnotu ako dolár zarobený neskôr. Táto koncepcia znamená, že dnešný príjem peňazí má väčšiu hodnotu ako získanie rovnakého množstva peňazí v budúcnosti, pretože dnešné peniaze je možné investovať pri danej miere návratnosti. Napríklad získanie paušálnej sumy 10 000 dolárov dnes má hodnotu viac ako získanie 1 000 dolárov ročne po dobu desiatich rokov. Jednorazová suma, ak sa investuje dnes, bude mať na konci desaťročia vyššiu hodnotu ako prírastkové investície po 1 000 dolárov. To platí, aj keď sú investované s rovnakou úrokovou mierou.

Budúca hodnota.

Poznať budúcu hodnotu (FV) bežného anuitného vzorca je užitočné, keď investor vie, koľko môže investovať za určité obdobie na určité časové obdobie a chce zistiť, koľko bude mať v budúcnosti.

FV je tiež užitočná informácia pri splácaní úveru: pomáha vypočítať celkové náklady na úver.

Výpočet budúcej hodnoty anuity si vyžaduje výpočet budúcej hodnoty každého peňažného toku za určité časové obdobie.

Anuity majú množstvo peňažných tokov.

Výpočet budúcej hodnoty vyžaduje vziať do úvahy hodnotu každého peňažného toku, zohľadniť pôvodnú investíciu a úrokovú mieru a tieto hodnoty spojiť, aby sa určila akumulovaná budúca hodnota.