Depozitné osvedčenie s variabilnou sadzbou (CD). (Variable-Rate Certificate of Deposit (CD))

Čo je to vkladové potvrdenie s variabilnou sadzbou (CD) ?

Depozitný certifikát s variabilnou úrokovou sadzbou (CD) je produkt ponúkaný bankami a úverovými zväzmi, ktorý má pevne stanovenú dobu, ale kolísajúcu úrokovú sadzbu.

Kurz tohto CD určuje niekoľko faktorov, napríklad prime rate, index spotrebiteľských cien (CPI), pokladničné poukážky alebo trhový index.

Základ pre vyplatenú čiastku je na percentuálnom rozdiele medzi počiatočným indexom a konečným indexom.

Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) chráni disky CD s variabilnou sadzbou a iné CD.

• Depozitný certifikát s pohyblivou úrokovou sadzbou (CD) je finančný nástroj s pevnou dobou splatnosti a kolísajúcou úrokovou mierou, ktorý je založený na rade faktorov, od primárnej sadzby cez indexy spotrebiteľských cien až po trhové indexy.
• Spravidla existuje pokuta spojená s predčasným výberom prostriedkov na CD.
• CD s variabilnou úrokovou sadzbou sú najvýnosnejšie v čase nízkych úrokových sadzieb, aj keď predĺžené nízke sadzby môžu nepriaznivo ovplyvniť výnosy.

Pochopenie CD s variabilnou rýchlosťou.

CD s variabilnou úrokovou sadzbou umožňuje investorom vložiť svoje peniaze na zabezpečený a chránený účet, na ktorom budú zarábať relatívne malé úroky počas celej doby jeho platnosti. Získaný úrok je pre držiteľa účtu zvyčajne neprístupný, až kým CD nedozrie. Niektorí emitenti ponúkajú CD bez pokuty, ktoré umožňuje predčasný výber finančných prostriedkov. Pravdepodobne však bude úroková sadzba nižšia ako u CD, ktoré túto možnosť neposkytujú.
CD s variabilnou úrokovou sadzbou platí úrokovú sadzbu, ktorá môže stúpať a klesať po celú dobu životnosti cenného papiera. Presné faktory, ktoré určia úrokovú mieru CD s variabilnou sadzbou, sa budú líšiť v závislosti od inštitúcie. Naproti tomu CD s pevnou úrokovou sadzbou má „uzamknutú“ úrokovú sadzbu na základe pôvodu CD. To znamená, že sadzba zostáva rovnaká počas celého obdobia.
CD sa všeobecne považuje za jeden z bezpečnejších spôsobov, ako investovať svoje peniaze, najmä preto, že väčšina z nich chráni FDIC. CD celkovo patria medzi najspoľahlivejšie dostupné investičné možnosti s nízkym rizikom. Oslovujú konzervatívnych sporiteľov a investorov, ktorí majú averziu k riziku. Investovanie do CD je tiež vynikajúcim spôsobom, ako diverzifikovať riziko vášho portfólia. Pre nových alebo opatrných investorov môže byť CD s pevnou úrokovou sadzbou vhodnejším miestom na začatie, ale tí, ktorým vyhovuje mierne zvýšenie rizika, môžu zvážiť CD s pohyblivou úrokovou sadzbou.

Špeciálne úvahy pre CD s variabilnou rýchlosťou.

Pri zvažovaní CD s variabilnou úrokovou sadzbou musíte mať na pamäti niekoľko vecí. Najprv nezabudnite, že tieto disky CD majú spravidla najvýznamnejší potenciál zisku v čase nízkych úrokových sadzieb. Ak si kúpite CD s variabilnou úrokovou sadzbou, keď sú úrokové sadzby nízke, existuje veľká šanca, že sa sadzba v priebehu daného obdobia zvýši. Naopak, ak sú úrokové sadzby vysoké pri otvorení CD, je pravdepodobné, že by mohli čoskoro klesnúť.
Zvážte tiež, ktoré funkcie sú pre vás najdôležitejšie. CD s variabilnou sadzbou, ktoré má za predčasný výber prísny trest, nemusí byť také príťažlivé ako produkt s pevnou úrokovou sadzbou, ktorý má uvoľnenejšiu politiku predčasného výberu.
Rovnako atraktívne, ako znejú, disky CD s premenlivou frekvenciou majú aj určité úskalia. Napríklad dlhodobé nízke úrokové sadzby môžu nepriaznivo ovplyvniť vaše výnosy, aj keď sa sadzby neskôr zvýšia. Naproti tomu disky CD s pevnou sadzbou sú v takom období výnosnejšie.
Na infláciu sú náchylné aj výnosy z CD s variabilnou sadzbou. To platí najmä v časoch vysokej inflácie. CD v podstate uzamkne vaše prostriedky na určité časové obdobie. Ak inflácia v tomto časovom období stúpne a vaše výnosy s ňou nebudú držať krok, hodnota vašich podielov celkovo klesá.

Príklad CD s variabilnou rýchlosťou.

Predpokladajme, že CD je založené na primárnej sadzbe, čo je sadzba, ktorú komerčné banky účtujú svojim najdôveryhodnejším zákazníkom.

CD je vydávané na trojročné obdobie so zárukou splácania istiny.

Počas tejto doby sa základná sadzba zníži zo 4% na 1%.

Rozdiel v primárnej sadzbe medzi časom emisie a splatnosťou (v tomto prípade -3%) je suma splatná držiteľovi.

Ak sa základná sadzba pohybuje opačným smerom a zvyšuje sa z 1% na 4%, držiteľ profituje z CD.