Súbory CumEx (CumEx-Files)

Súbory CumEx sú vyšetrovaním mnohých európskych spravodajských médií týkajúceho sa systému daňových podvodov, ktorý objavili v roku 2017. Sieť bánk, obchodníkov s akciami a právnikov získala miliardy z európskych pokladníc prostredníctvom podozrení z podvodov a špekulácií týkajúcich sa daní z dividend.

Päť najviac postihnutých krajín mohlo stratiť najmenej 62,9 miliárd dolárov.

Nemecko je najviac postihnutou krajinou, z nemeckej pokladnice bolo vybraných okolo 36,2 miliárd dolárov.

Odhadované straty pre ostatné krajiny zahŕňajú najmenej 17 miliárd EUR pre Francúzsko, 4,5 miliardy EUR pre Taliansko, 1,7 miliardy EUR pre Dánsko a 201 miliónov EUR pre Belgicko.

Metóda

Sieť ukradla z pokladnice niekoľko miliárd eur, čo Correctiv nazýva „cum-ex“ obchodom: Účastníci siete si navzájom požičiavajú podiely vo veľkých spoločnostiach, aby sa zdalo, že daňovým úradom sú dvaja vlastníci akcie, keď bol iba jeden. Banka, ktorá sa používala na obchodovanie s akciami, potom investorovi „potvrdí“, že bola zaplatená daň z výplaty dividend, a to bez toho, aby sa tak stalo. „Je to niečo podobné, ako keď rodičia požadujú prídavok na dieťa pre dve alebo viac detí, ak je v rodine iba jedno dieťa.“ píše Correctiv. Táto praktika bola v roku 2012 postavená mimo zákon.
Názov „cum-ex“ je odvodený z latinčiny, čo znamená „bez“, a odkazuje na miznúcu povahu podvodných výplat dividend.
V obchodoch typu cum-ex sa akcie s právami na dividendy alebo bez nich rýchlo obchodovali medzi rôznymi účastníkmi trhu tesne pred dátumom výplaty dividendy, čo obchodníkom umožnilo požadovať dvojnásobné dane.
Finančné inštitúcie v podstate využívali právnu medzeru, ktorá umožňovala dvom stranám súčasne požadovať vlastníctvo tých istých akcií, a teda umožňovala obom požadovať daňové úľavy, na ktoré nemali nárok.
Úrady odvtedy považovali reklamácie za nelegitímne, ale v čase obchodov to bolo menej čiernobiele a na celom kontinente sa predpokladalo, že do praxe je zapojená rozsiahla sieť obchodníkov, analytikov a právnikov.
Elitná daňová firma Freshfields Bruckhaus Deringer poskytla daňové poradenstvo, ktoré bolo použité na odôvodnenie zákonnosti systému. V novembri 2019 bol zatknutý Ulf Johannemann, bývalý právnik spoločnosti Freshfield.
V máji 2020 Európsky orgán pre bankovníctvo ohlásil 10-bodový akčný plán na zlepšenie budúceho regulačného rámca týkajúceho sa schém obchodovania s dividendami. Podľa správy nie sú v niektorých krajinách obchody typu cum ex trestné činy.

Dánsky škandál s dividendami

V roku 2010 sa v správe o audite zistilo, že dánske ministerstvo daní opakovane ignorovalo varovania o zákonnej daňovej medzere týkajúcej sa dane z dividend.

V júni 2020 vyšetrovatelia oznámili, že pri týchto transakciách sa využili európske pravidlá týkajúce sa zdaňovania dividend, ktoré umožňovali získať refundácie kombináciou krátkych predajov a budúcich transakcií.

Súdne spory vo Francúzsku

Koncom októbra 2018 podal socialistický poslanec Boris Vallaud na Národnú finančnú prokuratúru [fr] sťažnosť proti spoločnosti X pre podvody a zhoršené pranie špinavých daní.

Parlamentná informačná misia Národného zhromaždenia o daňových únikoch tiež zverejnila správu o výsledkoch boja proti cezhraničnému škodlivému finančnému inžinierstvu.

Objav

Dánsky štátny komisár August Schäfer prvýkrát varoval pred touto praxou v roku 1992 po výpovedi piatich informátorov.

Táto prax však zostala veľmi rozšírená, až kým si administratívny asistent na nemeckom federálnom centrálnom daňovom úrade nevšimol neobvykle veľké žiadosti o zľavy z daní z amerického dôchodkového fondu.