Fond 12B-1.

DEFINÍCIA fondu 12B-1.

Fond 12b-1 je typ podielového fondu, ktorý svojim držiteľom účtuje poplatok 12b-1.

Poplatok 12b-1 je poplatok, ktorý sa používa na úhradu distribučných nákladov podielového fondu.

Často sa používa ako provízia sprostredkovateľom za predaj fondu.

Fondy 12B-1 prevezmú časť držaných investičných aktív a použijú ich na úhradu nákladových poplatkov a nákladov na distribúciu.

Tieto náklady sú zahrnuté v nákladovom pomere fondu a sú opísané v prospekte.

Poplatky 12b-1 sa niekedy nazývajú „načítanie úrovne“.

ROZDELENIE Fondu 12B-1.

Názov 12b-1 pochádza zo zákona 12b-1 o investovaní zo zákona z roku 1940, ktorý umožňuje investičným spoločnostiam konať ako distribútori ich vlastných akcií.

Pravidlo 12b-1 ďalej uvádza, že na zaplatenie poplatkov za distribúciu je možné použiť vlastný majetok podielového fondu.

Distribučné poplatky 12b-1.

Distribučné poplatky zahŕňajú poplatky zaplatené za marketing a predaj akcií fondu, ako sú napríklad kompenzační makléri a iní, ktorí predávajú akcie fondu, a platby za reklamu, tlač a zasielanie prospektov novým investorom a zasielanie predajnej literatúry. SEC neobmedzuje veľkosť poplatkov 12b-1, ktoré môžu fondy platiť, ale podľa pravidiel FINRA nemôžu poplatky 12b-1, ktoré sa používajú na úhradu výdavkov na marketing a distribúciu (na rozdiel od výdavkov na služby akcionárom), prekročiť 0,75% z výšky fondu priemerné čisté aktíva za rok.

Niektoré plány 12b-1 tiež povoľujú a zahŕňajú „poplatky za služby pre akcionárov“, čo sú poplatky platené osobám za reagovanie na otázky investorov a za poskytovanie informácií investorom o ich investíciách. Fond môže platiť poplatky za služby akcionárom bez prijatia plánu 12b-1. Ak sú poplatky za služby akcionárom súčasťou plánu fondu 12b-1, budú zahrnuté do tejto kategórie tabuľky poplatkov. Ak sa poplatky za služby pre akcionárov platia mimo plánu 12b-1, budú zahrnuté do kategórie „Ostatné výdavky“, ktorá je uvedená nižšie. FINRA ukladá ročný limit 0,25% na poplatky za služby pre akcionárov (bez ohľadu na to, či sú tieto poplatky povolené ako súčasť plánu 12b-1).

Pravidlo malo pôvodne platiť výdavky na reklamu a marketing; dnes však veľmi malé percento poplatku smeruje k týmto nákladom.

Popularita fondov 12b-1.

Finančné prostriedky 12b-1 v posledných rokoch upadli do nemilosti.

Rast možností obchodovaných na burze (ETF) a následný rast možností podielových fondov s nízkymi poplatkami priniesli spotrebiteľom širokú škálu možností.

Poplatky 12b-1 sa považujú za mŕtvu váhu a odborníci sa domnievajú, že zákazníci, ktorí nakupujú, nájdu porovnateľné finančné prostriedky ako tie, ktoré účtujú poplatky 12b-1.