Plán 12B-1.

Čo je plán 12B-1?

Plán 12B-1 je plán štruktúrovaný spoločnosťami podielových fondov na distribúciu fondov prostredníctvom sprostredkovateľov.

Plány 12B-1 poskytujú mapovanie partnerstiev medzi distribútormi a sprostredkovateľmi, ktorí pomáhajú zabezpečiť predaj fondu.

Plány provízií z predaja a náklady na distribúciu 12B-1 sú hlavnými komponentmi, ktoré riadia plán 12B-1.

Pochopenie plánu 12B-1.

Plány 12B-1 uľahčujú partnerstvá medzi distribútormi a sprostredkovateľmi ponúkajúcimi akcie podielových fondov.

Plány 12B-1 sa primárne zameriavajú na otvorené podielové fondy, ktoré majú niekoľko triednych štruktúr pre poplatky za predaj a náklady na distribúciu.

Spoločnosti podielových fondov zvažujú vo svojich plánoch 12B-1 dva typy poplatkov 12B-1, provízie z predaja a výdavky 12B-1.

Provízie z predaja.

Harmonogramy provízií z predaja sú štruktúrované tak, aby poskytovali kompenzácie sprostredkovateľom za transakcie so vzájomnými fondmi.

Tieto partnerstvá môžu pomôcť zvýšiť dopyt po finančných prostriedkoch tým, že sú uvádzané na trh od maklérskeho obchodníka s kompletnými službami, ktorý transakciu sprostredkuje za poplatok za predaj.

Tieto poplatky sa platia sprostredkovateľovi a nesúvisia s ročnými prevádzkovými nákladmi fondu.

Načítania predaja sú štruktúrované tak, aby sa líšili podľa tried akcií.

Triedy zdieľania môžu zahŕňať poplatky za predaj typu front-end, back-end a level-load.

Tieto poplatky za predaj sú spojené s jednotlivými maloobchodnými triedami akcií, ktoré zvyčajne zahŕňajú akcie triedy A, B a C.

Výdavky 12B-1.

Kľúčovou súčasťou plánu 12B-1 sú aj výdavky 12B-1 platené zo vzájomného fondu distribútorom a sprostredkovateľom. Pri uvádzaní na trh a distribúcii otvorených akcií podielových fondov spolupracujú spoločnosti podielových fondov s distribútormi, aby mohli svoje fondy zaradiť medzi sprostredkovanie zliav a platformy finančného poradcu. Distribútori pomáhajú finančným spoločnostiam uzavrieť partnerstvo s maklérmi poskytujúcimi kompletné služby, ktorí uskutočňujú transakcie s ich financiami podľa dohodnutého harmonogramu predaja.

Spoločnosti podielových fondov budú platiť podielové fondy 12B-1 ako kompenzáciu distribútorom. V niektorých prípadoch môžu byť fondy štruktúrované s nízkym zaťažením, ktoré sa každoročne vypláca finančným poradcom počas doby držby investora.

Legislatíva vo finančnom priemysle zvyčajne obmedzuje poplatky 12B-1 na 1% súčasnej hodnoty investície na ročnej báze, ale poplatky všeobecne klesajú niekde medzi 0,25% a 1%. Vo väčšine prípadov budú mať investičné spoločnosti vyššie poplatky 12B-1 v prípade tried akcií platiacich nižší poplatok za predaj a nižšie poplatky 12B-1 v triedach akcií s vyššími poplatkami za predaj. To pomáha vyrovnať kompenzáciu vyplatenú sprostredkovateľským maklérom a zároveň zabezpečiť platbu distribučným partnerom.

Zverejnenie.

Od spoločností podielových fondov sa vyžaduje, aby v prospekte fondu poskytli úplné informácie o svojich harmonogramoch predaja a ročných výdavkoch fondu 12B-1.

Prospekt je jedným z aspektov dokumentácie požadovanej na registráciu podielového fondu a je tiež kľúčovým ponukovým dokumentom poskytujúcim informácie o fonde pre investorov.

Plány 12B-1 a všetky zmeny v ich štruktúre výdavkov musia byť schválené predstavenstvom fondu a zmenené a doplnené v jeho prospekte predloženom Komisii pre cenné papiere.