Index relatívnej sily (RSI). (Relative Strength Index (RSI))

Čo je index relatívnej sily (RSI) ?

Relatívny index sily (RSI) je indikátor hybnosti používaný v technickej analýze, ktorý meria veľkosť nedávnych cenových zmien na vyhodnotenie podmienok prekúpenosti alebo prepredania cien akcií alebo iných aktív.

RSI sa zobrazuje ako oscilátor (čiarový graf, ktorý sa pohybuje medzi dvoma extrémami) a môže mať hodnoty od 0 do 100. Indikátor pôvodne vyvinul J. Welles Wilder mladší a predstavil ho vo svojej hlavnej knihe z roku 1978 „Nové koncepty“.

v technických obchodných systémoch. “

Tradičná interpretácia a použitie RSI je také, že hodnoty 70 alebo vyššie naznačujú, že cenný papier sa stáva nadmerne kúpeným alebo nadhodnoteným a môže byť pripravený na zvrátenie trendu alebo nápravné stiahnutie ceny.

Hodnota RSI 30 alebo nižšia naznačuje prepredaný alebo podhodnotený stav.

• Index relatívnej sily (RSI) je populárny oscilátor hybnosti vyvinutý v roku 1978.
• RSI poskytuje technickým obchodníkom signály o vzostupnej a vzostupnej cenovej dynamike a často sa zobrazuje pod grafom ceny aktíva.
• Aktívum sa zvyčajne považuje za prekúpené, keď je RSI nad 70% a za predané, keď je pod 30%.

Vzorec pre RSI.

Relatívny index pevnosti (RSI) sa počíta z dvojdielneho výpočtu, ktorý sa začína týmto vzorcom:

Priemerný zisk alebo strata použitá pri výpočte je priemerný percentuálny zisk alebo strata počas obdobia spätného pohľadu.

Vzorec používa kladnú hodnotu priemernej straty.

Štandardom je použitie 14 periód na výpočet počiatočnej hodnoty RSI.

Napríklad si predstavte, že trh z posledných 14 dní uzavrel vyššie sedem s priemerným ziskom 1%.

Zvyšných sedem dní sa všetko uzatváralo nižšie s priemernou stratou -0,8%.

Výpočet pre prvú časť RSI by vyzeral ako nasledujúci rozšírený výpočet:

Ak je k dispozícii 14 období údajov, je možné vypočítať druhú časť vzorca RSI.

Druhý krok výpočtu vyhladí výsledky.

Výpočet RSI.

Pomocou vyššie uvedených vzorcov možno vypočítať RSI, kde sa potom čiara RSI môže zakresliť pod cenový graf aktíva.

RSI bude stúpať so zvyšujúcim sa počtom a veľkosťou pozitívnych uzávierok a bude klesať s rastúcim počtom a veľkosťou strát.

Druhá časť výpočtu vyhladzuje výsledok, takže hodnota RSI bude na silne trendovom trhu iba okolo 100 alebo 0.

Ako môžete vidieť na vyššie uvedenom grafe, indikátor RSI môže zostať v prekúpenej oblasti dlhší čas, kým je zásoba v stúpajúcom trende.

Indikátor môže tiež zostať dlho na prepredanom teritóriu, keď je skladom klesajúci trend.

To môže byť pre nových analytikov mätúce, ale naučiť sa používať indikátor v kontexte prevládajúceho trendu tieto problémy objasní.

Čo ti hovorí RSI ?

Primárny trend akcie alebo aktíva je dôležitým nástrojom na zabezpečenie správneho pochopenia odpočtov ukazovateľa. Napríklad známy trhový technik Constance Brown, CMT, presadzoval myšlienku, že prepredané čítanie na RSI v uptrende je pravdepodobne oveľa vyššie ako 30% a prekúpené čítanie na RSI počas klesajúceho trendu je oveľa nižšie ako 70% úroveň

Ako môžete vidieť v nasledujúcom grafe, počas downtrendu by RSI vrcholil skôr na úrovni 50% než 70%, čo by mohli investori použiť na spoľahlivejšiu signalizáciu medvedích podmienok. Mnoho investorov použije horizontálnu trendovú líniu, ktorá je medzi 30% a 70% úrovňou, keď je zavedený silný trend, aby lepšie identifikoval extrémy. Úpravy úrovní prekúpenia alebo prepredania, keď je cena akcie alebo aktíva z dlhodobého hľadiska, horizontálny kanál, je zvyčajne zbytočný.

Príbuzným konceptom používania úrovní prekúpenia alebo prepredania vhodných pre daný trend je zameranie na obchodné signály a techniky, ktoré zodpovedajú trendu. Inými slovami, použitie vzostupných signálov, keď je cena na vzostupnom trende, a medvedích signálov, keď je cena akcií na vzostupe, pomôže vyhnúť sa mnohým falošným poplachom, ktoré môže RSI generovať.

Príklad divergencií RSI.

Vzostupná divergencia nastáva, keď RSI vytvorí nadmerne prečítané dáta, po ktorých nasleduje vyššie minimum, ktoré sa zhoduje s príslušne nižšími minimami ceny.

To naznačuje vzostupnú dynamiku a na spustenie novej dlhej pozície by sa mohol použiť zlom nad prepredaným územím.

Medvedia divergencia nastane, keď RSI vytvorí prekúpené čítanie nasledované nižšou výškou, ktorá zodpovedá zodpovedajúcim vyšším výškam ceny.

Ako môžete vidieť v nasledujúcom grafe, býčia divergencia bola identifikovaná, keď RSI tvorila vyššie minimá, pretože cena tvorila nižšie minimá.

Toto bol platný signál, ale rozdiely môžu byť zriedkavé, ak má akcia stabilný dlhodobý trend.

Používanie flexibilných údajov o nadmernom predaji alebo prekúpení pomôže identifikovať viac potenciálnych signálov.

Príklad odmietnutia švihom RSI.

Ďalšia obchodná technika skúma správanie RSI, keď sa znovu objavuje z prekúpeného alebo prepredaného územia.

Tento signál sa nazýva býčie „odmietnutie švihu“ a má štyri časti:

Ako môžete vidieť v nasledujúcom grafe, indikátor RSI bol prepredaný, zlomil sa o 30% a vytvoril nízku hodnotu odmietnutia, ktorá spustila signál, keď sa odrazil vyššie.

Použitie RSI týmto spôsobom je veľmi podobné kresleniu trendových čiar na cenovom grafe.

Rovnako ako divergencie, aj tu existuje medvedia verzia signálu odmietnutia hojdačky, ktorá vyzerá ako zrkadlový obraz býčej verzie.

Medvedie odmietnutie švihu má tiež štyri časti:

Nasledujúca tabuľka ilustruje medvedí signál odmietnutia švihu.

Rovnako ako u väčšiny obchodných techník, bude tento signál najspoľahlivejší, ak zodpovedá prevládajúcemu dlhodobému trendu.

Medvedie signály počas klesajúcich trendov menej pravdepodobne generujú falošné poplachy.

Rozdiel medzi RSI a MACD.

Kĺzavý priemer konvergenčnej divergencie (MACD) je ďalším indikátorom hybnosti sledujúcim trend, ktorý ukazuje vzťah medzi dvoma kĺzavými priemermi ceny cenného papiera. MACD sa počíta odčítaním 26-periódového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) od 12-periódového EMA. Výsledkom tohto výpočtu je riadok MACD.

Deväťdňová EMA MACD nazývaná „signálna linka“ sa potom vykreslí na hornú časť MACD linky, ktorá môže fungovať ako spúšťač signálov nákupu a predaja. Obchodníci môžu kúpiť zábezpeku, keď MACD prekročí jeho signálne vedenie, a predať alebo skrátiť zábezpeku, keď MACD prekročí pod signálne vedenie.

RSI bol navrhnutý tak, aby indikoval, či je cenný papier v porovnaní s nedávnymi cenovými hladinami prekonaný alebo prepredaný. RSI sa počíta z priemerných cenových ziskov a strát za dané časové obdobie. Predvolené časové obdobie je 14 období s hodnotami ohraničenými od 0 do 100.

MACD meria vzťah medzi dvoma EMA, zatiaľ čo RSI meria zmeny cien vo vzťahu k nedávnym cenovým maximám a minimom. Tieto dva ukazovatele sa často používajú spoločne, aby analytikom poskytli úplnejší technický obraz o trhu.

Tieto ukazovatele merajú hybnosť aktíva. Merajú však rôzne faktory, takže niekedy dávajú protichodné údaje. Napríklad RSI môže po dlhšiu dobu vykazovať hodnotu vyššiu ako 70, čo naznačuje, že bezpečnosť je nadmerne rozšírená na stranu nákupu.

MACD by zároveň mohlo naznačovať, že z hľadiska bezpečnosti sa stále zvyšuje hybnosť nákupu. Každý z indikátorov môže signalizovať nadchádzajúcu zmenu trendu prejavom odchýlky od ceny (cena pokračuje vyššie, zatiaľ čo sa ukazovateľ zmenšuje, alebo naopak).

Obmedzenia RSI.

RSI porovnáva vzostupnú a medvediu cenovú dynamiku a zobrazuje výsledky v oscilátore, ktorý je možné umiestniť pod cenový graf.

Rovnako ako väčšina technických ukazovateľov, aj jeho signály sú najspoľahlivejšie, ak zodpovedajú dlhodobému trendu.

Skutočné reverzné signály sú zriedkavé a je ťažké ich oddeliť od falošných poplachov.

Falošným pozitívom by bol napríklad býčí crossover, po ktorom by nasledoval náhly pokles akcií.

Falošným negatívom by bola situácia, keď dôjde k medvediemu prechodu, avšak akcia sa náhle zrýchlila smerom nahor.

Pretože indikátor zobrazuje hybnosť, môže zostať dlho prekúpený alebo prepredaný, keď má aktívum významnú hybnosť v oboch smeroch.

Preto je RSI najužitočnejšie na oscilujúcom trhu, kde sa cena aktíva strieda medzi vzostupnými a vzostupnými pohybmi.