Predpis W. (Regulation W)

Čo je to nariadenie W ?

Regulation W je nariadenie Federálneho rezervného systému USA, ktoré obmedzuje určité transakcie medzi depozitnými inštitúciami, ako sú banky, a ich pridruženými spoločnosťami.

Stanovuje najmä kvantitatívne limity na kryté transakcie a pre určité transakcie vyžaduje kolaterál.

Nariadenie sa vzťahuje na banky, ktoré sú členmi Federálneho rezervného systému, nečlenské banky poisteného štátu a sporiteľné asociácie.

• Nariadenie W obmedzuje určité druhy transakcií medzi bankami a ich pridruženými spoločnosťami.
• Pravidlá, ktoré musia banky dodržiavať, aby dosiahli súlad s nariadením W, boli sprísnené finančnými reformami po roku 2008.
• Dodd-Frankov zákon rozšíril definíciu bankovej pridruženej spoločnosti a typy transakcií, na ktoré sa vzťahuje nariadenie W.

Ako funguje nariadenie W.

Nariadenie W bolo uverejnené v roku 2003 s cieľom konsolidovať tvorbu predpisov podľa oddielov 23A a 23B zákona o Federálnych rezervách. Jeho hlavným účelom bolo chrániť banky pred finančným rizikom vyplývajúcim z transakcií s ich pridruženými spoločnosťami a obmedziť schopnosť bánk využívať americký systém poistenia vkladov na krytie strát z týchto transakcií.

Dodržiavanie nariadenia W bolo zložité, a to ešte pred regulačnými reformami, ktoré sa zaviedli po finančnej kríze v roku 2008. Zákon o reforme a ochrane spotrebiteľa Dodd-Frank Wall Street, ktorý niektorí kritizujú ako príliš zaťažujúci, ďalej sprísnil požiadavky nariadenia W.

Pretože výnimky z pravidiel nariadenia W sa často používali na zabezpečenie núdzovej likvidity pridruženým spoločnostiam počas finančnej krízy, schopnosť Federálneho rezervného systému udeľovať výnimky na základe jej výlučnej právomoci bola podľa nových pravidiel obmedzená. Napríklad Federálna korporácia pre poistenie vkladov (FDIC) má teraz 60 dní na to, aby určila, či je výnimka oprávnená, alebo či by pre jej fond poistenia vkladov mohla predstavovať neprijateľné riziko a vzniesť námietky. Úpravy nariadenia W tiež rozšírili koncepciu toho, čo je „pridružený podnik“ a čo predstavuje „zahrnutú transakciu“ podľa zákona. Bankové regulačné orgány teraz od bánk očakávajú väčšiu transparentnosť pri dodržiavaní nariadenia W.

Nariadenie W definuje pobočky banky pomerne široko a zahŕňa všetky spoločnosti, ktoré banka priamo alebo nepriamo kontroluje alebo ktoré sponzoruje a radí banka. Predpis W navyše pokrýva široké spektrum transakcií, vrátane poskytovania úverov pridruženému podniku, investícií do cenných papierov vydaných pridruženým podnikom, nákupu aktív od pridruženého podniku, vydávania záruk v mene pridruženého podniku a prijímania cenných papierov. vydané pobočkou ako záruka za úver.

Špeciálne zretele pre predpis W.

Podľa nariadenia W nesmú transakcie s ktoroukoľvek pridruženou spoločnosťou tvoriť viac ako 10% kapitálu finančnej inštitúcie a transakcie so všetkými pridruženými spoločnosťami nesmú predstavovať viac ako 20% kapitálu inštitúcie.

Banky majú zakázané nakupovať nekvalitné aktíva od svojich pridružených spoločností, napríklad dlhopisy s platbami istiny a úrokov, ktoré sú splatné viac ako 30 dní.

A každé rozšírenie úveru musí byť zabezpečené kolaterálom.

Kolaterál musí mať krytie v rozsahu od 100% do 130% z celkovej sumy transakcie.

Finančné inštitúcie, o ktorých sa zistí, že porušujú nariadenie W, môžu byť postihnuté podstatnými občianskoprávnymi sankciami.

Výška pokuty je určená niekoľkými faktormi, vrátane toho, či k porušeniu došlo úmyselne, či k nemu došlo bezohľadne bez ohľadu na finančnú bezpečnosť a spoľahlivosť inštitúcie, alebo či malo za následok akýkoľvek druh zisku páchateľa.