Transakcia so spriaznenými osobami. (Related-Party Transaction)

Čo je to transakcia so spriaznenými osobami ?

Pojem transakcia so spriaznenou stranou označuje dohodu alebo dojednanie medzi dvoma stranami, ku ktorým sa pripojil už existujúci obchodný vzťah alebo spoločný záujem.

Spoločnosti často vyhľadávajú obchodné dohody so stranami, s ktorými sú oboznámené alebo majú spoločné záujmy.

Aj keď sú transakcie so spriaznenými osobami legálne, môžu vytvárať konflikty záujmov alebo viesť k ďalším protiprávnym situáciám.

Verejné spoločnosti musia tieto transakcie zverejniť.

• Transakcia so spriaznenou stranou je dohoda medzi dvoma stranami, ktoré majú predtým existujúci obchodný vzťah.
• Niektoré, ale nie všetky, transakcie so spriaznenými stranami majú vrodený potenciál pre konflikt záujmov, preto ich regulačné agentúry starostlivo skúmajú.
• Zaškrtnutie, zneužitie transakcií so spriaznenými stranami by mohlo mať za následok podvody a finančné škody pre všetky zúčastnené strany.
• Americké regulačné orgány zabezpečujú, aby transakcie so spriaznenými stranami boli bezkonfliktné a nemali negatívny vplyv na hodnotu akcionárov alebo zisky spoločnosti.

Porozumenie transakciám s príbuznými stranami.

Nie je nezvyčajné, že spoločnosti obchodujú s ľuďmi a organizáciami, s ktorými už majú vzťahy. Tento druh obchodnej činnosti sa nazýva transakcia so spriaznenou stranou. Najbežnejším typom prepojených strán sú obchodné pridružené spoločnosti, skupiny akcionárov, dcérske spoločnosti a menšinové spoločnosti. Transakcie so spriaznenými osobami môžu zahŕňať predaj, leasing, zmluvy o poskytovaní služieb a zmluvy o pôžičke.

Ako už bolo uvedené vyššie, tieto typy transakcií nie sú nevyhnutne nezákonné. Môžu však zahmliť podnikateľské prostredie tým, že povedú ku konfliktu záujmov, pretože prejavujú priaznivé zaobchádzanie s blízkymi spolupracovníkmi najímajúceho podniku. Zvážte spoločnosť, ktorá si najme spoločnosť s hlavným akcionárom, aby zrekonštruovala svoje kancelárie. V niektorých prípadoch musia byť transakcie so spriaznenými stranami schválené konsenzom vedenia alebo predstavenstvom spoločnosti. Tieto transakcie tiež obmedzujú hospodársku súťaž na trhu.

V Spojených štátoch pomáhajú regulačné agentúry pre cenné papiere zabezpečiť, aby transakcie so spriaznenými stranami boli bezkonfliktné a neovplyvňovali negatívne hodnotu akcionárov ani zisky spoločnosti. Napríklad Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vyžaduje, aby všetky verejne obchodované spoločnosti zverejňovali všetky transakcie so spriaznenými stranami – napríklad s výkonnými riaditeľmi, spolupracovníkmi a rodinnými príslušníkmi – vo svojich štvrťročných správach za 10 Q a vo svojich výročných správach 10 K. Mnoho spoločností ako také má zavedené zásady a postupy na zabezpečenie súladu, ktoré popisujú, ako dokumentovať a implementovať transakcie so spriaznenými stranami.

Internal Revenue Service (IRS) tiež skúma transakcie so spriaznenými osobami z hľadiska možného konfliktu záujmov. Ak zistí konflikty, IRS nepovolí žiadne daňové výhody nárokované z transakcie. IRS skúma najmä predaj nehnuteľností medzi spriaznenými osobami a odpočítateľné platby medzi spriaznenými osobami.

Špeciálne zretele.

Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB), ktorá ustanovuje účtovné pravidlá pre verejné a súkromné spoločnosti, ako aj pre neziskové organizácie v USA, má účtovné štandardy pre transakcie so spriaznenými osobami.

Niektoré z týchto štandardov zahŕňajú sledovanie platobnej konkurencieschopnosti, platobných podmienok, peňažných transakcií a autorizovaných výdavkov.

Aj keď existujú pravidlá a štandardy pre transakcie so spriaznenými osobami, ich audit býva ťažký.

Vlastníci a manažéri sú zodpovední za zverejnenie informácií o spriaznených osobách a ich záujmoch, ale ak zverejnenie odmietnu pre osobný zisk, transakcie by mohli zostať nezistené.

Transakcie so spriaznenými stranami sa môžu zaznamenávať medzi podobnými bežnými transakciami, čo sťažuje ich rozlíšenie.

Skryté transakcie a nezverejnené vzťahy môžu viesť k nesprávne zvýšenému zárobku, dokonca k podvodu.

Príklad transakcie so spriaznenými osobami.

Enron bola americká energetická a komoditná spoločnosť so sídlom v Houstone.

V neslávnom škandále z roku 2001 spoločnosť použila transakcie so spriaznenými osobami s účelovými subjektmi, aby pomohla skryť dlhy vo výške miliárd dolárov pred zlyhaním v podnikaní a investovaní.

Prepojené strany uviedli do omylu predstavenstvo, jeho výbor pre audit, zamestnancov aj verejnosť.

Tieto podvodné transakcie so spriaznenými stranami viedli k bankrotu Enronu, trestom odňatia slobody pre jeho vedúcich pracovníkov, strate dôchodkov a úspor zamestnancov a akcionárov a k zániku a zatvoreniu audítora Enronu Arthura Andersena, ktorý bol uznaný vinným z federálnych zločinov a porušenia SEC.

Táto finančná katastrofa viedla k vývoju zákona Sarbanes-Oxley Act z roku 2002, ktorý ustanovil nové a rozšíril existujúce požiadavky na americké verejné obchodné spoločnosti, riadiace a účtovnícke firmy vrátane osobitných pravidiel, ktoré obmedzujú konflikty záujmov vyplývajúce z transakcií so spriaznenými stranami