Definícia hypotéky s variabilnou sadzbou. (Variable Rate Mortgage Definition)

Čo je hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou ?

Hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou je typ úveru na bývanie, pri ktorom úroková sadzba nie je fixná.

Namiesto toho sa úrokové platby upravia na úrovni vyššej ako konkrétna referenčná alebo referenčná sadzba (napríklad LIBOR + 2 body).

Veritelia môžu ponúknuť dlžníkom úrok s variabilnou úrokovou sadzbou počas doby platnosti hypotekárneho úveru.

Môžu tiež ponúknuť hybridnú hypotéku s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM), ktorá zahŕňa počiatočné pevné obdobie, po ktorom nasleduje variabilná sadzba, ktorá sa potom pravidelne obnovuje.

Medzi bežné varianty hybridných ARM patrí ARM 5/1, ktoré majú päťročné fixné obdobie, po ktorom nasleduje zvyšná časť pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou (zvyčajne ďalších 25 rokov).

• Hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou využíva pohyblivú úrokovú sadzbu počas celej alebo celej doby splatnosti pôžičky, a nie s fixnou úrokovou sadzbou počas celej doby splatnosti.
• Variabilná sadzba bude najčastejšie využívať indexovú sadzbu, napríklad LIBOR alebo sadzbu fondov Fedu, a potom k nej pripočítať maržu z pôžičky.
• Najbežnejším príkladom je hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou, čiže ARM, ktorá bude mať obvykle počiatočné obdobie s fixnou sadzbou niekoľko rokov, po ktorom budú nasledovať pravidelné nastaviteľné sadzby pre zvyšok úveru.

Základy hypotéky s variabilnou úrokovou sadzbou.

Hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou sa líši od hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou tým, že sadzby počas určitej časti trvania úveru sú štruktúrované ako pohyblivé a nie fixné. Poskytovatelia pôžičiek ponúkajú hypotekárne produkty s variabilnou sadzbou aj s nastaviteľnou úrokovou sadzbou s rôznymi štruktúrami variabilnej sadzby.
Veritelia môžu vo všeobecnosti ponúknuť dlžníkom buď amortizačné alebo amortizačné pôžičky, ktoré obsahujú rôzne úrokové štruktúry s pohyblivou úrokovou mierou. Pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou sú zvyčajne zvýhodňované dlžníkmi, ktorí sa domnievajú, že úrokové sadzby časom klesnú. V prostrediach s klesajúcou úrokovou sadzbou môžu dlžníci využívať výhody znižovania sadzieb bez refinancovania, pretože ich úrokové sadzby sa znižujú s trhovou sadzbou.
Dlhodobé pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou budú dlžníkom účtovať úrok s pohyblivou úrokovou sadzbou počas celej doby splatnosti pôžičky. Pri pôžičke s variabilnou úrokovou sadzbou bude úroková sadzba dlžníka založená na indexovanej sadzbe a požadovanej marži. Úroková sadzba pôžičky môže kolísať kedykoľvek počas životnosti pôžičky.

Variabilné sadzby.

Variabilné sadzby sú štruktúrované tak, aby zahŕňali indexovanú sadzbu, ku ktorej sa pripočítava variabilná marža. Ak sa dlžníkovi účtuje variabilná sadzba, bude mu v procese upisovania pridelená rezerva. Väčšina hypoték s variabilnou úrokovou sadzbou bude teda obsahovať plne indexovanú sadzbu, ktorá je založená na indexovanej sadzbe plus marža.
Indexovaná sadzba hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou spôsobuje dlžníkovi fluktuáciu úplne indexovanej sadzby. V prípade produktov s variabilnou úrokovou sadzbou, ako je napríklad ARM, si veriteľ zvolí konkrétnu referenčnú hodnotu, pre ktorú sa má indexovať základná úroková sadzba. Indexy môžu obsahovať LIBOR, hlavnú úrokovú sadzbu veriteľa a rôzne rôzne typy amerických štátnych pokladníc. Indexovaná sadzba produktu s premenlivou úrokovou sadzbou bude uvedená v zmluve o úvere. Akékoľvek zmeny indexovanej sadzby spôsobia zmenu plne indexovanej úrokovej sadzby dlžníka.
ARM marža je druhou zložkou zahrnutou do plne indexovanej sadzby dlžníka pri hypotéke s nastaviteľnou úrokovou sadzbou. V ARM upisovateľ určuje úroveň ARM marže, ktorá sa pripočíta k indexovanej sadzbe na vytvorenie plne indexovanej úrokovej sadzby, ktorú má dlžník platiť. Dlžníci s vysokou úverovou kvalitou môžu očakávať, že budú mať nižšiu maržu ARM, čo bude mať za následok celkovo nižšiu úrokovú sadzbu úveru. Dlžníci s nižšou úverovou kvalitou budú mať vyššiu maržu ARM, ktorá od nich vyžaduje, aby zo svojho úveru platili vyššie úrokové sadzby.
Niektorí dlžníci môžu mať nárok na zaplatenie iba indexovanej sadzby, ktorú môžu dlžníci vysokej kvality účtovať pri pôžičke s variabilnou sadzbou. Indexované sadzby sa zvyčajne porovnávajú s hlavnou sadzbou veriteľa; môže sa však tiež porovnávať s LIBOR. Kurzy štátnej pokladnice. Pôžička s variabilnou úrokovou sadzbou bude úročiť dlžníka úrokom, ktorý kolíše so zmenami indexovanej sadzby.

Príklad hypoték s variabilnou sadzbou: Hypotekárne úvery s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM).

Hypotekárne úvery s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sú bežným typom hypotekárnych úverov s variabilnou úrokovou sadzbou, ktoré ponúkajú hypotekárni veritelia.

Tieto pôžičky účtujú dlžníkovi pevnú úrokovú sadzbu v prvých niekoľkých rokoch pôžičky, po ktorej nasleduje variabilná úroková sadzba.

Podmienky pôžičky sa budú líšiť podľa konkrétnej ponuky produktu.

Napríklad pri 2/28 ARM pôžičke by dlžník platil dva roky úroku s pevnou úrokovou sadzbou, po ktorom nasledoval 28 rokov variabilného úroku, ktorý sa môže kedykoľvek zmeniť.

V prípade pôžičky s úrokom 5/1 ARM by dlžník platil úrok s pevnou úrokovou sadzbou počas prvých piatich rokov s úrokom s pohyblivou úrokovou sadzbou, zatiaľ čo v prípade pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou 5/1 by sa úroková sadzba dlžníka každý rok resetovala na základe plne

indexovaná sadzba v čase dátumu obnovenia.