Variabilná úroková sadzba. (Variable Interest Rate)

Čo je variabilná úroková sadzba ?

Variabilná úroková sadzba (niekedy nazývaná „nastaviteľná“ alebo „pohyblivá“ sadzba) je úroková sadzba z úveru alebo cenného papiera, ktorá v priebehu času kolíše, pretože je založená na základnej referenčnej úrokovej sadzbe alebo indexe, ktorý sa pravidelne mení.

Zjavnou výhodou variabilnej úrokovej sadzby je, že ak podkladová úroková sadzba alebo index poklesne, klesnú aj úrokové platby dlžníka.

Naopak, ak podkladový index stúpne, úrokové platby sa zvýšia.

Na rozdiel od variabilných úrokových sadzieb pevné úrokové sadzby nekolísajú.1.

Variabilná úroková sadzba v priebehu času kolíše, pretože je založená na základnej referenčnej úrokovej sadzbe alebo indexe, ktorý sa pravidelne mení s trhom.
Referenčná referenčná úroková sadzba alebo index pre variabilnú úrokovú sadzbu závisí od typu pôžičky alebo cenného papiera, ale často sa spája s sadzbou LIBOR alebo sadzbou federálnych fondov.
Variabilné úrokové sadzby možno nájsť pri hypotékach, kreditných kartách, podnikových dlhopisoch, derivátoch a iných cenných papieroch alebo pôžičkách.

Pochopenie variabilných úrokových sadzieb.

Variabilná úroková sadzba je sadzba, ktorá sa pohybuje hore a dole so zvyškom trhu alebo spolu s indexom. Referenčná referenčná úroková sadzba alebo index pre variabilnú úrokovú sadzbu závisí od typu pôžičky alebo cenného papiera, ale často sa spája s sadzbou London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) alebo sadzbou federálnych fondov.
Variabilné úrokové sadzby pre hypotéky, automobily a kreditné karty môžu byť založené na referenčnej sadzbe, ako je napríklad hlavná sadzba v krajine. Banky a finančné inštitúcie účtujú spotrebiteľom rozpätie nad touto referenčnou sadzbou, pričom rozpätie závisí od niekoľkých faktorov, ako je typ aktíva a úverový rating spotrebiteľa. Variabilná sadzba sa teda môže účtovať ako „LIBOR plus 200 bázických bodov“ (plus 2%)
Napríklad hypotéky na bývanie je možné získať s pevnými úrokovými sadzbami, ktoré sú statické a nemôžu sa meniť počas trvania hypotekárnej zmluvy, alebo s pohyblivou alebo nastaviteľnou úrokovou sadzbou, ktorá je premenlivá a na trhu sa pravidelne mení. Variabilné úrokové sadzby možno nájsť aj na kreditných kartách, emisiách podnikových dlhopisov, swapových zmluvách a iných cenných papieroch.3.

Kreditné karty s variabilnou úrokovou sadzbou.

Kreditné karty s variabilnou úrokovou sadzbou majú ročnú percentuálnu sadzbu (RPMN) viazanú na konkrétny index, napríklad hlavnú úrokovú sadzbu.

Najvyššia úroková sadzba sa najčastejšie mení, keď Federálny rezervný systém upravuje úrokovú sadzbu federálnych fondov, čo má za následok zmenu kurzu príslušnej kreditnej karty.

Sadzby na kreditných kartách s variabilnou úrokovou sadzbou sa môžu meniť bez predchádzajúceho upozornenia držiteľa karty

V dokumente „Podmienky a podmienky“ spojenom s kreditnou kartou sa úroková sadzba najčastejšie vyjadruje ako hlavná sadzba plus konkrétne percento, pričom uvedené percento je viazané na dôveryhodnosť držiteľa karty.4 Príklad formátu

je základná sadzba plus 11,9%.

Pôžičky a hypotéky s variabilnou úrokovou sadzbou.

Pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou fungujú podobne ako kreditné karty, okrem splátkového kalendára. Zatiaľ čo sa kreditná karta považuje za revolvingový úverový rámec, väčšina pôžičiek je splátková pôžička so stanoveným počtom splátok, ktoré vedú k splateniu pôžičky k určitému dátumu. Pretože sa úrokové sadzby líšia, požadovaná platba sa bude zvyšovať alebo znižovať podľa zmeny sadzby a počtu platieb zostávajúcich pred dokončením.
Ak má hypotéka variabilnú úrokovú sadzbu, obyčajne sa označuje ako hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM). Mnoho ARM začína s nízkou fixnou úrokovou sadzbou počas prvých pár rokov poskytovania pôžičky, úpravy sa upravujú až po uplynutí tohto obdobia. Bežné obdobia fixnej úrokovej sadzby na ARM sú tri, päť alebo sedem rokov, vyjadrené ako ARM 3/1, 5/1, respektíve 7/1. Zvyčajne existujú aj „stropy“ na prispôsobenie, ktoré obmedzujú, ako môže úroková sadzba pri úpravách stúpať alebo klesať.5 Môžete použiť online kalkulačku na získanie odhadu aktuálnych úrokových sadzieb pri hypotékach s nastaviteľnou úrokovou sadzbou.
Vo väčšine prípadov majú ARM sadzby, ktoré sa upravujú na základe prednastavenej marže a významného hypotekárneho indexu, ako je napríklad LIBOR, 11. index okresných nákladov fondov (COFI) alebo mesačný priemerný index treasury (MTA index). Ak napríklad niekto uzavrie ARM s 2% maržou na základe LIBORU a LIBOR je pri úprave sadzby hypotéky na 3%, sadzba sa nastaví na 5% (marža plus index).

Dlhopisy a cenné papiere s variabilnou úrokovou sadzbou.

Pre dlhopisy s variabilnou úrokovou sadzbou môže byť referenčnou sadzbou LIBOR.6 Niektoré dlhopisy s variabilnou úrokovou sadzbou tiež používajú ako referenčnú úrokovú sadzbu päťročný, desaťročný alebo tridsaťročný výnos dlhopisov americkej štátnej pokladnice, ktorý ponúka

kupónová sadzba, ktorá je stanovená na určité rozpätie nad výnosom amerických štátnych dlhopisov.

Deriváty s pevným výnosom môžu mať aj pohyblivé sadzby.

Napríklad úrokový swap je forwardový kontrakt, pri ktorom sa jeden prúd budúcich splátok úrokov vymieňa za iný na základe stanovenej výšky istiny.

Úrokové swapy zvyčajne zahŕňajú výmenu pevnej úrokovej sadzby za pohyblivú úrokovú sadzbu alebo naopak, aby sa znížila alebo zvýšila expozícia voči fluktuáciám úrokových sadzieb – alebo aby sa získala mierne nižšia úroková sadzba, ako by bola možná bez výmeny.

Swap môže zahŕňať aj výmenu jedného typu pohyblivej sadzby za inú, ktorá sa nazýva bázický swap.