Vkladový certifikát s nulovým kupónom (CD). (Zero-Coupon Certificate of Deposit (CD))

Čo je to vkladový certifikát s nulovým kupónom (CD) ?

Depozitným certifikátom s nulovým kupónom je CD zakúpené za zľavnenú cenu.

Od tradičného CD sa líši tým, že platby úrokov sa vyplácajú jednorazovo k dátumu splatnosti, na rozdiel od toho, že sa vyplácajú ročne.

CD s nulovým kupónom sú nástrojom na minimálne investovanie a sporenie.

Spravidla sú vhodné pre konzervatívnych investorov, ktorí majú averziu k riziku, pre ktorých generovanie hotovostných tokov alebo priebežných výnosov nie je prioritou.

• CD s nulovým kupónom sa predáva s výraznou zľavou, ale pri splatnosti stále vypláca celú cenu.
• U tohto typu CD sa pripisujú úroky, ale pri splatnosti sa vypláca iba jednorazovo.
• Držiteľ CD s nulovým kupónom musí každoročne platiť daň z akumulovaného úroku, aj keď ešte nebola vyplatená.

Pochopenie CD s nulovým kupónom.

CD s nulovým kupónom je CD predávané so značnou zľavou, ktoré však pri splatnosti vyplatí celú nominálnu hodnotu.

Jeho názov vychádza zo skutočnosti, že nemá „kupón“ ani ročnú splátku úroku.

Tento investičný produkt sa považuje za nízkorizikový – investujete svoje peniaze a za predpokladu, že ich nevyberiete predčasne, je váš výnos zaručený počas určitého časového obdobia.

Hoci sa disky CD s nulovým kupónom zvyčajne predávajú prostredníctvom sprostredkovateľských služieb, môžu ich vydávať aj banky, čo znamená, že za nimi platí Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC), pokiaľ je banka poistená podľa FDIC.

CD s nulovým kupónom: výhody a nevýhody.

Investície do CD s nulovým kupónom majú pozitíva a negatíva, na ktoré by mali kupujúci pamätať.

Výhody.

Všeobecne ich môžete kúpiť za výrazne zľavnenú cenu v porovnaní s nominálnou hodnotou.

Výťažok môže byť o niečo vyšší ako pri klasickom CD.

Rovnako ako v prípade iných typov diskov CD, ide o investičné nástroje s nízkym rizikom.

Neexistuje žiadne riziko reinvestície, na rozdiel od nástroja, ktorý platí úroky v pravidelných intervaloch.

Sú poistení FDIC až do výšky 250 000 dolárov, takže investori majú ochranu aj v prípade, že vydávajúca banka z akýchkoľvek dôvodov zatvorí alebo nezaplatí svojim investorom.

Nevýhody.

Hlavnou nevýhodou diskov CD s nulovým kupónom je spracovanie úrokov z daňového hľadiska.

Ročný úrokový výnos sa považuje za zdaniteľný príjem.

Zdaniteľný stav znamená, že bude mať vplyv na daňovú povinnosť držiteľa po celú dobu platnosti CD, pričom daň bude splatná každý rok z akumulovaného úroku.

Napriek tomu, že cena CD je zľavnená výrazne pod úroveň, aby bol nákup lákavý, musí si byť kupujúci vedomý ročných daňových povinností.

CD s nulovým kupónom sa predávajú hlavne prostredníctvom sprostredkovateľských spoločností, takže kupujúcemu pravdepodobne vzniknú sprostredkovateľské poplatky.

Niektoré CD s kupónom s nulovým kupónom sú splatné, čo znamená, že emitujúca banka si ich môže pred splatnosťou vyžiadať späť a potom ich opätovne vydať pri súčasnej nižšej úrokovej sadzbe.

CD s nulovým kupónom neposkytujú stabilný a nepretržitý príjem, pretože držiteľ musí na výplatu počkať do času splatnosti.