Investopedia

DEFINÍCIA fondu 12B-1.

Fond 12b-1 je typ podielového fondu, ktorý svojim držiteľom účtuje poplatok 12b-1.

Poplatok 12b-1 je poplatok, ktorý sa používa na úhradu distribučných nákladov podielového fondu.

Často sa používa ako provízia sprostredkovateľom za predaj fondu.

Fondy 12B-1 prevezmú časť držaných investičných aktív a použijú ich na úhradu nákladových poplatkov a nákladov na distribúciu.

Tieto náklady sú zahrnuté v nákladovom pomere fondu a sú opísané v prospekte.

Poplatky 12b-1 sa niekedy nazývajú „načítanie úrovne“.

ROZDELENIE Fondu 12B-1.

Názov 12b-1 pochádza zo zákona 12b-1 o investovaní zo zákona z roku 1940, ktorý umožňuje investičným spoločnostiam konať ako distribútori ich vlastných akcií.

Pravidlo 12b-1 ďalej uvádza, že na zaplatenie poplatkov za distribúciu je možné použiť vlastný majetok podielového fondu.

Distribučné poplatky 12b-1.

Distribučné poplatky zahŕňajú poplatky zaplatené za marketing a predaj akcií fondu, ako sú napríklad kompenzační makléri a iní, ktorí predávajú akcie fondu, a platby za reklamu, tlač a zasielanie prospektov novým investorom a zasielanie predajnej literatúry. SEC neobmedzuje veľkosť poplatkov 12b-1, ktoré môžu fondy platiť, ale podľa pravidiel FINRA nemôžu poplatky 12b-1, ktoré sa používajú na úhradu výdavkov na marketing a distribúciu (na rozdiel od výdavkov na služby akcionárom), prekročiť 0,75% z výšky fondu priemerné čisté aktíva za rok.

Niektoré plány 12b-1 tiež povoľujú a zahŕňajú „poplatky za služby pre akcionárov“, čo sú poplatky platené osobám za reagovanie na otázky investorov a za poskytovanie informácií investorom o ich investíciách. Fond môže platiť poplatky za služby akcionárom bez prijatia plánu 12b-1. Ak sú poplatky za služby akcionárom súčasťou plánu fondu 12b-1, budú zahrnuté do tejto kategórie tabuľky poplatkov. Ak sa poplatky za služby pre akcionárov platia mimo plánu 12b-1, budú zahrnuté do kategórie „Ostatné výdavky“, ktorá je uvedená nižšie. FINRA ukladá ročný limit 0,25% na poplatky za služby pre akcionárov (bez ohľadu na to, či sú tieto poplatky povolené ako súčasť plánu 12b-1).

Pravidlo malo pôvodne platiť výdavky na reklamu a marketing; dnes však veľmi malé percento poplatku smeruje k týmto nákladom.

Popularita fondov 12b-1.

Finančné prostriedky 12b-1 v posledných rokoch upadli do nemilosti.

Rast možností obchodovaných na burze (ETF) a následný rast možností podielových fondov s nízkymi poplatkami priniesli spotrebiteľom širokú škálu možností.

Poplatky 12b-1 sa považujú za mŕtvu váhu a odborníci sa domnievajú, že zákazníci, ktorí nakupujú, nájdu porovnateľné finančné prostriedky ako tie, ktoré účtujú poplatky 12b-1.

Čo je poplatok 12B-1 ?.

Poplatok 12b-1 je ročný marketingový alebo distribučný poplatok v podielovom fonde.

Poplatok 12b-1 sa považuje za prevádzkový náklad a ako taký je zahrnutý v pomere nákladov fondu.

Spravidla sa pohybuje medzi 0,25% a 0,75% (maximálna povolená hodnota) čistých aktív fondu.

Názov je odvodený od časti zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940.

Porozumenie poplatkom 12B-1.

V začiatkoch podnikania v podielových fondoch sa predpokladalo, že poplatok 12b-1 pomáha investorom.

Verilo sa, že marketingom podielového fondu sa zvýšia jeho aktíva a správa by mohla znížiť výdavky z dôvodu úspor z rozsahu.

Toto sa ešte musí dokázať.

S tým, ako aktíva v podielových fondoch presahujú hranicu 10 biliónov dolárov a neustále rastú, kritici tohto poplatku vážne spochybňujú oprávnenosť jeho použitia.

Dnes sa poplatok 12b-1 používa hlavne na odmeňovanie sprostredkovateľov za predaj akcií fondu.

Keďže sa provízia vyplácaná predajcom, v súčasnosti sa verí, že neurobí nič pre zlepšenie výkonnosti fondu.

V roku 2015 Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) začala skúmať použitie poplatkov 12b-1 s cieľom zistiť, či sa dodržiavajú pravidlá účtovania týchto poplatkov a či sa ich prítomnosť správne zverejňuje.

Rozdelený poplatok 12b-1.

Poplatok 12b-1 možno rozdeliť na dva odlišné poplatky: poplatok za distribúciu a marketing a poplatok za službu.

Celkové poplatky 12b-1 účtované fondom sú obmedzené na 1% ročne.

Distribučný a marketingový poplatok je obmedzený na 0,75% ročne, zatiaľ čo časť poplatku za službu môže byť až 0,25%.

Použitie podielu 12b-1 v sprostredkovaných akciách.

Akcie triedy B a C v maklérsky predaných fondoch majú zvyčajne poplatky 12b-1, ale môžu sa účtovať aj v prípade akcií podielového fondu bez zaťaženia a akcií triedy A v sprostredkovaní.

Akcie triedy A, ktoré si zvyčajne účtujú front-end zaťaženie, ale žiadne back-end zaťaženie, môžu mať znížené náklady vo výške 12b-1, ale za normálnych okolností s maximálnym poplatkom 1%.

Akcie triedy B, ktoré obvykle nemajú žiadny front-end, ale účtujú si koncovú záťaž, ktorá sa s pribúdajúcim časom znižuje, často prichádzajú s poplatkom 12b-1.

Akcie triedy C majú zvyčajne najväčšiu pravdepodobnosť úročenia maximálnym poplatkom 1% 12b-1.

Prítomnosť poplatku 12b-1 často posúva pomer celkových výdavkov fondu nad 2%.

Rastový fond Calamos je príkladom fondu, ktorý má na svoje akcie triedy A menší poplatok 0,25% 12b-1 a na svoje akcie triedy C účtuje maximálny poplatok 1% 12b-1.

Na čo sa používajú poplatky 12b-1.

Distribučný poplatok pokrýva marketingových a platiacich maklérov, ktorí predávajú akcie.

Ďalej sa zameriavajú na reklamu fondu a zasielanie literatúry a prospektov fondov klientom.

Poplatky za služby pre akcionárov, iná forma, konkrétne platba za fond, ktorý zamestnáva ľudí, aby odpovedali na otázky investorov a v prípade potreby distribuovali informácie, aj keď tieto poplatky môžu byť požadované bez prijatia plánu 12b-1.

Ďalšia kategória poplatkov, ktoré je možné účtovať, je známa ako „ďalšie výdavky“.

Medzi ďalšie výdavky patria náklady na právne, účtovné a administratívne služby.

Môžu tiež platiť za agenta pre prepravu a poplatky za úschovu.

Čo je 125% pôžička ?.

125% pôžička je pôžička – zvyčajne hypotéka – s počiatočnou výškou pôžičky rovnajúcou sa 125% (1,25-násobok) pôvodnej hodnoty nehnuteľnosti.

Napríklad ak má váš dom hodnotu 300 000 dolárov, pôžička vo výške 125% vám umožní požičať si 375 000 dolárov.

Tieto pôžičky sa prvýkrát stali bežnými v 90. rokoch minulého storočia a boli zamerané na dlžníkov s vysokým úverovým skóre a príkladnou úverovou históriou, ktorí požadovali ďalší kapitál nad rámec dostupného domáceho kapitálu.

Pretože sú pre veriteľov rizikovejšie, majú tendenciu mať vyššie úrokové sadzby ako tradičné pôžičky, až dvojnásobne vyššie ako štandardné hypotéky.

Ako funguje pôžička 125%.

V terminológii technického financovania má 125% úver pomer pôžičky k hodnote (LTV) 125%.

Primárnym meradlom rizika zlyhania úveru pre veriteľa je veľkosť úveru v pomere k hodnote podkladovej nehnuteľnosti. 125% pôžička je relatívne riziková pôžička v porovnaní s pôžičkou s LTV pomerom nižším ako 100%. Pri bežných hypotékach veľkosť úveru v skutočnosti nepresahuje 80% hodnoty nehnuteľnosti. Preto podľa metódy oceňovania založenej na riziku, ktorú používajú veritelia, pôžička s LTV pomerom 125% bude mať vyššiu úrokovú sadzbu ako pôžička s LTV pomerom 100% alebo menej.

Majitelia domov by mohli požiadať o pôžičku vo výške 125% ako možnosť refinancovania, aby im poskytli lepší prístup ku kapitálu, než aký majú k dispozícii v rámci vlastného imania. Ich motívom môže byť využitie pôžičky na splácanie ďalších dlhov, ktoré majú vyššie úrokové sadzby, napríklad kreditné karty. Pomerne nižšia úroková sadzba hypotéky, dokonca aj pri 125% pôžičke, by mohla znamenať menšie splátky a nižší zostatok istiny, čo by istinu rýchlejšie zvýšilo.

História 125% pôžičiek.

Počas finančnej krízy bývania v rokoch 2007 – 08 125% úvery zohrávali úlohu pri pomoci majiteľom domov. Krach na trhoch s nehnuteľnosťami po celej krajine, ktorý spustil kolaps hypotekárnych úverov, spôsobil, že mnoho ľudí zostalo „pod vodou“ – to znamená, že na svojej hypotéke dlžili viac peňazí, ako to v skutočnosti bolo. Nebolo nič neobvyklé, keď sme zistili, že majitelia domov sú dlhoví splácať hypotéky sadzbami a zostatkami istín, ktoré už neodzrkadľujú hodnotu rezidencií, za ktoré platili. Keď hodnoty domov klesli, majitelia domov možno chceli refinancovať, ale na získanie kvalifikácie sa od nich mohlo vyžadovať, aby zaplatili určité percento vlastného imania v domácnosti. Drastické zmeny na trhu sťažili zabezpečenie refinancovania; navyše pokračujúce platby do ich existujúcich hypoték by pravdepodobne znamenali, že by nedokázali vyrovnať svoje straty, aj keď sa pokúsili predať nehnuteľnosť.

Federálny program Home Affordable Refinance Program (HARP) bol vytvorený v marci 2009 ako spôsob poskytnutia úľavy. Umožnilo majiteľom domov, ktorých dom bol pod vodou, ale ktorí boli inak v dobrom stave a mali aktuálne hypotéky, požiadať o refinancovanie. Prostredníctvom HARP sa vlastníci domov, ktorí dlhujú až 125% hodnoty svojich domov, mohli usilovať o refinancovanie za nižšie sadzby, ktoré im pomôžu splatiť svoje dlhy a dostať sa na zdravšiu finančnú základňu. Pôvodne vlastníci domu, ktorí dlhovali viac ako toto percento, nemohli podať žiadosť, nakoniec však bol odstránený aj strop 125% LTV, čo umožnilo ešte väčšiemu počtu majiteľov požiadať o pôžičku HARP. Po niekoľkonásobnom predĺžení sa program HARP skončil v decembri 2018.1.

Čo je index nákladov 11. fondu?

11. index okresných nákladov na fondy (COFI) je mesačný vážený priemer úrokových sadzieb platených na bežných a sporiacich účtoch ponúkaných finančnými inštitúciami pôsobiacimi v Arizone, Kalifornii a Nevade.

Je to jeden z mnohých indexov používaných hypotekárnymi veriteľmi na úpravu úrokovej sadzby hypoték s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) a bol uvedený na trh v roku 1981. Pri hypotéke ARM sa úroková sadzba hypotéky pohybuje nahor a nadol spolu s vybranou štandardnou úrokovou sadzbou.

veriteľom a COFI je jedným z najpopulárnejších indexov v západných štátoch.

Publikované v posledný deň každého mesiaca COFI predstavuje náklady na finančné prostriedky pre západné sporiteľné inštitúcie, ktoré sú členmi samoregulačnej agentúry Federal Home Loan Bank v San Franciscu a spĺňajú kritériá banky na zaradenie do indexu.

Pochopenie 11. okresu COFI.

Index 11. okresných nákladov na fondy (COFI) sa počíta pomocou niekoľkých rôznych faktorov, pričom úroky platené na sporiacich účtoch majú najväčšiu váhu v priemere.

Výsledkom je, že index má zvyčajne malú volatilitu a sleduje zmeny trhových úrokových sadzieb trochu pomaly;

všeobecne sa považuje za dvojmesačný zaostávajúci ukazovateľ trhových úrokových sadzieb.

Úroková sadzba hypotéky sa nezhoduje s COFI, skôr je ARM sadzba zvyčajne o 2% až 3% vyššia ako COFI, v závislosti od úverovej histórie dlžníka, veľkosti a podmienok pôžičky, schopnosti dlžníka vyjednávať s

banka a mnoho ďalších faktorov.

Pretože sa počíta pomocou údajov z troch západných štátov, COFI sa primárne používa v západných štátoch USA, zatiaľ čo jednoročný index štátnej pokladnice je mierou voľby vo východnom regióne.

30. apríla oznámila Federálna banka pre pôžičky na bývanie v San Franciscu COFI pre marec 2018 na 0,814%, čo je o niečo menej ako vo februári.

Čo je vydanie SEC IA-1092 ?.

Vydanie SEC IA-1092 je vydaním Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC), ktoré poskytuje jednotné interpretácie toho, ako sa zákony štátu a federálnych poradcov vzťahujú na tých, ktorí poskytujú finančné služby.

Vydanie SEC IA-1092 vychádza z zákona o investičných poradcoch z roku 1940 alebo zákona o poradcoch, ktorý Kongres prijal na ochranu osôb, ktoré sa pri nákupe a predaji cenných papierov spoliehajú na investičných poradcov.

Pochopenie vydania SEC IA-1092.

Vydanie SEC IA-1092 je výsledkom spolupráce z roku 1987 medzi Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC) na federálnej strane a Severoamerickým združením správcov cenných papierov (NASAA) na strane štátu.

Tieto organizácie vydali IA-1092 v roku 1987 ako správu v reakcii na rozširovanie odborníkov v oblasti finančného plánovania a investičného poradenstva v 80. rokoch.

Zákon opätovne potvrdil definíciu IA (investičný poradca), ako je opísaná v SEC vydaní IA-770, a doplnil niektoré vylepšenia:

Pokiaľ ide o športových alebo zábavných agentov, z definície investičného poradcu boli vylúčení tí jednotlivci, ktorí rokovali o zmluvách, ale neposkytli investičné poradenstvo.

Vydanie SEC IA-1092 a zákon o investičných poradcoch z roku 1940.

Zákon o investičných poradcoch z roku 1940 definuje investičného poradcu ako každú osobu, ktorá sa priamo alebo nepriamo prostredníctvom písomností zaoberá poradenstvom iným ohľadne hodnoty alebo ziskovosti cenných papierov a dostáva za to náhradu.

Pokyny k zákonu o investičných poradcoch z roku 1940 sa nachádzajú v hlave 15 oddiele 80b-1 zákonníka Spojených štátov, v ktorom sa uvádza, že investiční poradcovia sú predmetom národného záujmu z dôvodu :.

Čo je formulár 1040EZ ?.

Formulár IRS 1040EZ: Daňové priznanie k dani z príjmu pre samostatných a spoločných podateľov bez závislých osôb bolo skrátenou verziou formulára 1040 IRS (Internal Revenue Service). Tento formulár bol určený pre daňovníkov so základnými daňovými situáciami a ponúkol rýchly a ľahký spôsob registrácie daní z príjmu.

.

Od daňového roku 2018 bol formulár prerušený v prospech prepracovaného formulára 1040.

Vysvetlenie formulára 1040EZ.

Aby bolo možné formulár použiť, musel mať daňovník zdaniteľný príjem nižší ako 100 000 dolárov, úrok z úrokov menej ako 1 500 dolárov a nemal nárok na závislých osôb.

Medzi ďalšie požiadavky na vyplnenie formulára 1040EZ patria:

Pre väčšinu jednotlivcov bol 1040EZ prvý daňový formulár, ktorý kedy vyplnili.

Zvážte typického študenta strednej školy zamestnaného na čiastočný úväzok.

Ak splnia príjmovú kvalifikáciu, bude 1040EZ pravdepodobne najpriamejšou a najvhodnejšou formou na podanie prihlášky.

.

Formulár 1040EZ vs. Formulár 1040.

Formulár 1040EZ mal pre daňových poplatníkov k dispozícii iba niekoľko kreditov alebo odpočtov. Registrátori mohli zahrnúť kredit na zaslúžený príjem (EIC) a zvoliť nezdaniteľný bojový plat.

Vo väčšine daňových rokov mal formulár 1040 o 80% viac riadkov ako formulár 1040EZ. Jedným významným rozdielom bolo, že formulár 1040 obsahoval polia, ktoré obsahovali informácie o závislých osobách, zatiaľ čo 1040EZ neumožňoval jednotlivcom žiadať o závislé osoby. Podobne ako v štandardnom formulári mala verzia EZ sekcie, v ktorých sa zaznamenávali mzdy, platy a prepitné a zdaniteľný úrok pod 1 500 dolárov. Registrátor mohol zahrnúť aj platby kompenzácie v nezamestnanosti.

Formulár 1040EZ umožňoval registrujúcim požadovať príjmy zo miezd, prepitných, platov, zdaniteľných grantov alebo štipendií, Stáleho fondu na Aljaške a náhrady nezamestnanosti. Formulár 1040 mal minimálne 16 príjmových kategórií. Kategórie dostupné na štandardnom formulári zahŕňali výplaty dividend, rozdelenie dôchodkového účtu a príjmy z fariem a prenájmu. Formulár 1040 tiež umožňoval vstup dávok sociálneho zabezpečenia, výživného a iných foriem príjmu. Tento formulár obsahoval aj dlhý zoznam odpočtov, počnúc nákladmi na vzdelávanie až po príspevky do plánu sporenia v zdravotníctve. .

Čo bol formulár 1040-A ?.

Formulár 1040-A Internal Revenue Service (IRS) bola zjednodušená verzia formulára 1040, ktorú americkí daňoví poplatníci používajú na podávanie ročného daňového priznania k dani z príjmu.

Aby mohol jednotlivec používať formulár 1040-A, musel spĺňať určité požiadavky, ako napríklad nespracovanie podrobných odpočtov, nevlastnenie firmy a zdaniteľný príjem nižší ako 100 000 dolárov.

Vysvetlenie formulára 1040-A.

Väčšina amerických daňových poplatníkov používa na vyplnenie daňového priznania k dani z príjmu formulár IRS 1040. Formulár 1040 je podrobný formulár, ktorý ponúka daňovníkom so zložitými investíciami, podrobnými odpočtami, viacerými daňovými úľavami a ročným príjmom viac ako 100 000 dolárov viac príležitostí na zníženie svojej daňovej povinnosti. Pretože s formulárom 1040 sa zvyčajne vyžadujú ďalšie doklady, jednotlivci s jednoduchšou daňovou situáciou mali predtým možnosť použiť namiesto nich formulár 1040-A.2

Formulár 1040-A bol zjednodušenou verziou formulára 1040. Dvojstránkový formulár umožňoval daňovníkom vykazovať bežný príjem, niektoré odpočty a úvery. Jednotlivci, ktorí spadali pod ktorúkoľvek z piatich možností postavenia – slobodný, vedúci domácnosti, sobáš podaný samostatne, sobáš podaný spoločne alebo ovdovený – mohli podať daňové priznanie pomocou 1040-A. Hoci formulár 1040-A bol k dispozícii daňovníkom v akomkoľvek veku a stave registrácie, nie každý bol kvalifikovaný na použitie tohto formulára.3

Registrátori daní, ktorí použili 1040-A, musia mať zdaniteľný príjem menej ako 100 000 dolárov a počas daňového roka nevyužili žiadnu motivačnú opciu na akcie (ISO). Vykázaný príjem musí byť dosiahnutý ako mzda, plat, prepitné, kapitálový zisk, dividenda, príjem z úrokov, kompenzácia v nezamestnanosti, dôchodok, anuita, zdaniteľný dôchodok v sociálnom zabezpečení a na železnici, zdaniteľné štipendium alebo grant a dividenda v Aljašskom trvalom fonde. Akákoľvek iná forma príjmu, napríklad príjem z podnikania, sa musela uvádzať na zložitejšom formulári 1040.1.

Ako fungoval formulár 1040-A ?.

Formulár 1040-A tiež umožnil daňovníkom uplatniť si niekoľko daňových odpočtov s cieľom znížiť ich zdaniteľný príjem. Jediné odpočty, ktoré si mohli uplatniť, však boli úroky zo študentských pôžičiek, postsekundárne školné a poplatky, výdavky na triedu a príspevky na individuálny dôchodkový účet (IRA). Daňovníci, ktorí používajú formulár 1040-A, nemohli požadovať odpočty po jednotlivých položkách. Toto obmedzenie znamenalo, že ak by sa jednotlivec kvalifikoval na iné odpočty zo zdrojov, ako sú charitatívne dary alebo hypotekárne úroky, a celková odpočítateľná suma uvedená v položkách bola vyššia ako štandardné odpočty, nebolo by pre neho výhodné použiť 1040-A.1.

Formulár 1040-A možno použiť aj na uplatnenie daňových úľav. Daňové kredity znižujú konečný výsledok alebo celkový daňový účet platiteľa dane. Kredit, ktorý je možné získať pomocou tohto formulára, bol americký daňový kredit pre príležitosti (AOTC), kredit pre príjmy z príjmu (EIC), daňový bonus na dieťa a ďalšie dieťa, kredit na dieťa a závislú starostlivosť, kredity pre staršie alebo postihnuté osoby a dôchodkové sporenie odvodový kredit.3.

Forma 1040-A vs. Forma 1040-EZ.

Ďalším variantom formulára 1040 bol formulár 1040-EZ, ktorý sa vyplňoval ešte jednoduchšie a ľahšie ako formulár 1040-A a taktiež sa vylúčil počnúc podaním dane v roku 2018.

Ale na formulári 1040-EZ musel jednotlivec podať žiadosť buď ako jeden daňový poplatník, alebo ako manželia podaná spoločne;

nemohli si uplatniť odpočet a mohli si uplatniť iba EIC.4

Aj keď bol formulár 1040-A o niečo zložitejší ako formulár 1040-EZ, v porovnaní s rokom 1040 to bolo ešte pomerne jednoduché. Akonáhle sa ich finančná situácia skomplikovala závislými osobami, špeciálnymi odpočtami a kreditmi – napríklad tými, ktoré súvisia s výučbou po ukončení stredoškolského štúdia –

väčšina daňových poplatníkov potrebovala prejsť z podania s 1040-EZ na 1040-A.

Prepracovaný formulár 1040, ktorý debutoval s daňovým rokom 2018, je navrhnutý tak, aby sa používal oveľa jednoduchšie ako jeho predchodca.

Z tohto dôvodu IRS eliminoval formu 1040-A aj formu 1040-EZ.5.

Čo je formulár 1040: Daňové priznanie jednotlivca v USA ?.

Formulár 1040 je štandardný formulár Internal Revenue Service (IRS), ktorý jednotliví daňovníci používajú na podávanie ročných daňových priznaní k dani z príjmu.

Formulár obsahuje časti, v ktorých sa od daňovníkov vyžaduje, aby zverejnili svoje zdaniteľné príjmy za daný rok s cieľom určiť, či sú splatné ďalšie dane alebo či daňový úrad vráti daň.

Vysvetlenie formulára 1040: Daňové priznanie jednotlivca v USA.

Formulár 1040 je potrebné podať na IRS do väčšiny rokov do 15. apríla.2 Každý, kto dosahuje príjmy nad určitú hranicu, musí podať IRS daňové priznanie k dani z príjmu (podniky majú rôzne formy hlásenia svojich ziskov).

IRS prepracoval formulár 1040 pre daňový rok 2018 po prijatí zákona o daňových škrtoch a pracovných miestach a podľa agentúry skúmal „spôsoby, ako zlepšiť skúsenosť s podávaním 1040“. Nová, kratšia 1040, bola účtovaná ako uľahčenie komunikácie o budúcich zmenách v daňových zákonoch a zníženie počtu 1040, z ktorých si musia daňovníci vybrať.

Formulár 1040 pre daňový rok 2019, ktorý bude podaný v roku 2020, obsahuje dve strany, ktoré je potrebné vyplniť.

Všetky stránky formulára 1040 sú k dispozícii na webových stránkach IRS. 3 Formulár 1040 je možné poslať poštou alebo e-mailom

Formulár 1040 žiada daňových registrátorov o informácie o ich stave podania, ako je meno, adresa, rodné číslo (môžu byť potrebné aj niektoré informácie o manželovi / manželke) a počet závislých osôb. Formulár sa pýta aj na celoročné zdravotné poistenie a na to, či si daňovník želá prispieť 3 doláre do prostriedkov prezidentskej kampane.

V časti 1040 Príjmy sa vyžaduje, aby správca nahlasoval mzdy, platy, zdaniteľné úroky, kapitálové zisky, dôchodky, dávky sociálneho zabezpečenia a ďalšie druhy príjmu. Registrátorom tiež umožňuje požiadať o nový vyšší štandardný odpočet zavedený zákonom o daniach a o znížení počtu pracovných miest. Pre rok 2019 sú tieto odpočty tieto:

Za daňový rok 2020, ktorý bude podaný v roku 2021, sa počet zvýšil a je nasledovný:

Dodatočný odpočet môžu uplatniť tí, ktorí majú 65 rokov alebo viac alebo sú slepí (pozri „Vek / slepota“ na prvej stránke formulára 1040):

Nová daňová legislatíva eliminovala množstvo odpočtov vrátane výdavkov na zamestnancov bez náhrady, poplatkov za prípravu daní a sťahovania za prácou (s výnimkou vojenskej služby v aktívnej službe) .7

Nová 1040 využíva to, čo IRS označuje ako „stavebný kameň“, a umožňuje daňovým poplatníkom pridať do daňového priznania iba časové rozvrhy, ktoré potrebujú. Niektorí jednotlivci teraz možno budú musieť k svojmu 1040 vložiť jeden alebo viac zo šiestich nových doplnkových rozvrhov, okrem dlhodobých rozvrhov pre také položky, ako sú obchodné príjmy alebo straty, v závislosti od toho, či požadujú daňové úľavy alebo dlhujú ďalšie dane.8 Mnoho individuálnych daňových poplatníkov však musí podať iba 1040 a žiadne časové rozvrhy.

Daňovníci, ktorí dostávajú dividendy v celkovej výške napríklad viac ako 1 500 dolárov, musia vyplniť plán B, čo je časť pre vykazovanie zdaniteľných úrokov a bežných dividend.

Podobne tí, ktorí chcú na svojich 1040 požadovať odpočty podľa položiek, musia vyplniť plán A. IRS má tiež niekoľko pracovných listov, ktoré pomáhajú daňovým poplatníkom vypočítať hodnotu určitých úverov alebo odpočtov. .

Druhy formulára 1040: Individuálne daňové priznanie USA.

Daňovníci môžu v určitých situáciách vyžadovať namiesto štandardnej verzie iný variant formulára 1040. Ďalej sú uvedené možnosti.

Tento formulár musia vyplniť rôzne cudzinci, ktorí nie sú rezidentmi, alebo ich zástupcovia:

Toto je zjednodušená verzia vyššie uvedeného formulára. Cudzinci bez trvalého pobytu môžu tento formulár použiť, ak nepožadujú závislé osoby a ich jediným príjmom zo zdrojov v USA sú mzdy, platy, prepitné, vrátenie štátnej a miestnej dane z príjmu alebo štipendiá alebo štipendiá.10

Tento formulár sa používa na výpočet a platenie odhadovaných štvrťročných daní. Odhadovaná daň sa vzťahuje na príjmy, ktoré nepodliehajú zrážkam, čo zahŕňa príjmy zo samostatnej zárobkovej činnosti, úroky, dividendy a nájomné. Môže to zahŕňať aj kompenzáciu v nezamestnanosti, dôchodok a zdaniteľnú časť dávok sociálneho zabezpečenia.11

Toto je vyhlásenie sprevádzajúce platbu poplatníka za akýkoľvek zostatok na riadku „Suma, ktorú dlžíte“ ​​na 1040 alebo 1040-NR.12

Ak registrátor urobí chybu alebo zabudne uviesť informácie v ktoromkoľvek formulári 1040, na vykonanie zmien v predtým podaných 1040s sa použije formulár 1040X.

IRS navrhla pre daňový rok 2019 nový formulár 1040 pre seniorov. Zmeny zahŕňajú väčšie písmo, žiadne tieňovanie (tieňované časti sa dajú ťažko prečítať) a štandardný graf odpočtu, ktorý obsahuje extra štandardný odpočet pre seniorov. Seniori, ktorí vyplňujú svoje dane online, si rozdiel nevšimnú, ale tí, ktorí to robia na papieri, by mali mať z toho prospech.

Čo je to 100% akciová stratégia ?.

Stratégia 100% akcií je stratégia bežne prijímaná združenými fondmi, napríklad podielovým fondom, ktorá alokuje všetku investovateľnú hotovosť výlučne na akcie.

Za investíciu sa považujú iba majetkové cenné papiere, či už sú to kótované akcie, voľne predajné akcie alebo akcie súkromného majetku.

Pochopenie stratégie 100% akcií.

Stratégie 100% akcií predstavujú fondy, ktoré si vyberajú investície iba z kapitálového sveta. Spravidla by len veľmi málo fondov bolo schopných nasadiť všetok kapitál do investícií na akciovom trhu bez toho, aby držali nejaké peniaze a ich ekvivalenty na transakcie a prevádzkové činnosti. 100% akciové stratégie sú však na trhu stále veľmi rozšírené a zahŕňajú veľkú väčšinu ponúk.

Väčšina stopercentných akciových stratégií bude mať investičný cieľ, ktorý stanoví, že fond bude investovať najmenej 80% do akcií. 80% hranica je formalita použitá v dokumentácii k registrácii pre väčšinu akciových fondov na trhu, pričom veľa fondov sa nasadzuje kdekoľvek od 90% do 100%. V kategórii 100% akcií bude veľa investorov hľadať fondy, ktoré neintegrujú nástroje s vyšším rizikom, ako sú deriváty, alebo rizikovejšie stratégie, ako je predaj nakrátko, pre cielenejší tradičný prístup k investovaniu do akcií.

Akcie sa všeobecne považujú za rizikovejšiu triedu aktív oproti iným popredným alternatívam, ako sú dlhopisy a hotovosť. Dobre diverzifikované portfólio všetkých akcií môže chrániť pred rizikom jednotlivých spoločností alebo dokonca pred sektorovým rizikom, ale stále budú existovať trhové riziká, ktoré môžu mať vplyv na triedu akcií. Systémové aj idiosynkratické riziká sú teda pre agresívnych akciových investorov dôležitými hľadiskami.

V kategórii 100% akciová stratégia nájde investor širokú škálu podtried, z ktorých si môže vybrať, vrátane tých, ktoré sa zameriavajú na jednu z nasledujúcich kombinácií – zhodnotenie kapitálu, agresívny rast, rast, hodnota, kapitalizácia a príjem . Ďalej sú uvedené niektoré charakteristiky, ktoré môžu investori očakávať od niektorých z najvýznamnejších 100% akciových stratégií.

Rast.

Rastové investovanie je štýl používaný mnohými agresívnymi kapitálovými investormi, ktorým vyhovujú investície s vyšším rizikom a snažia sa využívať výhody rastúcich spoločností.

Index rastu Russell 3000 je široký trhový index, ktorý pomáha reprezentovať kategóriu rastu.

Rastové spoločnosti ponúkajú rozvíjajúce sa technológie, nové inovácie alebo významnú odvetvovú výhodu, ktorá im dáva nadpriemerné očakávania rastu výnosov a výnosov.

Hodnota.

Hodnotové akcie sú často známe ako dlhodobé základné podiely v portfóliu investora.

Tieto akciové fondy sa budú spoliehať na základnú analýzu pri identifikácii akcií, ktoré sú v porovnaní s ich základnou hodnotou podhodnotené.

Investičné metriky pre investovanie do hodnoty často zahŕňajú cenu za zisk, cenu za knihu a voľný hotovostný tok.

(Pozri tiež: Najlepšie 5 hodnotné ETF z roku 2018.).

Príjem.

Investovanie do výnosov je tiež najvyššou kategóriou pre základné dlhodobé podiely v portfóliu.

Príjmové fondy budú investovať do akcií so zameraním na bežné príjmy.

Príjem z kapitálových investícií sa primárne zameriava na vyspelé spoločnosti, ktoré platia stabilné dividendové sadzby.

V kategórii príjmov sú realitné investičné fondy (REIT) a kapitálové komanditné spoločnosti (MLP) dve verejne obchodovateľné kategórie akcií s jedinečnými štruktúrami začlenenia, ktoré od nich vyžadujú, aby vyplácali vysoké úrovne príjmu akciovým investorom.

(Pozri tiež: Najlepšie štyri dividendové ETF pre rok 2018.).

Veľké písmená.

Kapitalizácia je populárna investičná stratégia pre všetky akciové portfóliá.

Veľké písmená sa zvyčajne členia na veľké, stredné a malé písmená.

Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou môžu ponúknuť najnižšie riziká so zavedenými podnikmi a stabilnými príjmami, ktoré vyplácajú dividendy.

Spoločnosti s malou kapitalizáciou sa zvyčajne považujú za spoločnosti s najvyšším rizikom, pretože sú zvyčajne v počiatočných fázach obchodného cyklu.

(Pozri tiež: Najlepšie 4 veľkokapacitné ETF pre rok 2018 a najvyššie 3 maloobjemové ETF pre rok 2018).

Čo je 10-ročná pokladničná poukážka ?.

10-ročný pokladničný doklad je dlhový záväzok vydaný vládou Spojených štátov so splatnosťou 10 rokov od prvého vydania.

Desaťročná pokladničná poukážka platí úroky s pevnou úrokovou sadzbou raz za šesť mesiacov a majiteľovi pri splatnosti vypláca nominálnu hodnotu.

Vláda USA sa čiastočne financuje vydaním 10-ročných pokladničných poukážok.

Pochopenie 10-ročných pokladničných poukážok.

Vláda USA vydáva investorom tri rôzne typy dlhových cenných papierov, ktoré sú definované dĺžkou splatnosti s cieľom financovať ich záväzky: štátne pokladničné poukážky, štátne pokladničné poukážky a štátne dlhopisy. Štátne pokladničné poukážky (ŠPP) majú najkratšiu splatnosť s dobou splatnosti iba jeden rok. Treasury ponúka štátne pokladničné poukážky so splatnosťou štyri, osem, 13, 26 a 52 týždňov.

Vďaka čomu sú štátne pokladničné poukážky jedinečné v porovnaní so štátnymi pokladničnými poukážkami alebo štátnymi dlhopismi, je to, že sú vydávané so zľavami rovnajúcimi sa nominálnej hodnote a neplatia žiadne kupónové platby. Investorom sa po splatnosti iba vypláca nominálna hodnota štátnych pokladničných poukážok, čo z nich robí dlhopisy s nulovým kupónom.

Pokladničné poukážky (T-bankovky) sú ponúkané až na 10-ročné obdobia, čo z 10-ročnej T-bankovky robí pôžičku s najdlhšou splatnosťou. Ďalšie dĺžky splatnosti pre poznámky T-Notes sú dva, tri, päť a sedem rokov. Desaťročné bankovky typu T a bankovky s kratšou splatnosťou splácajú polročné kupónové platby, nejde o dlhové nástroje s nulovým kupónom. Desaťročná bankovka typu T je najsledovanejším nástrojom štátneho dlhu v oblasti financií a jej výnos sa často používa ako referenčná hodnota pre ďalšie úrokové sadzby, napríklad hypotekárne sadzby. Štátne dlhopisy (dlhopisy T), podobne ako dlhopisy T, splácajú polročné výplaty kupónov, sú však vydávané v trvaní 30 rokov.

Nižšie je uvedený graf desaťročného výnosu štátnej pokladnice od marca 2019 do marca 2020. Počas tohto jednoročného obdobia výnos neustále klesal s očakávaním, že Federálny rezervný systém bude udržiavať nízke úrokové sadzby a potenciálne ich ďalšie znižovanie. Koncom februára 2020 začal výťažok akcelerovať svoj pokles, keď začali prudko stúpať obavy z ekonomického dopadu pandémie koronavírusov. Keď Fed začiatkom marca prijal núdzové opatrenia na zníženie sadzieb o 50 bázických bodov, pokles 10-ročného výnosu sa ešte viac zrýchlil a poklesol pod psychologicky dôležitú 1,00% úroveň pre nové rekordné minimum. Odtiaľ výnos klesol úplne dole na minimum 0,36% pred oživením.

Výhody investovania do štátnych pokladničných poukážok.

Výhodou investovania do 10-ročných pokladničných poukážok a iných cenných papierov federálnej vlády je, že výplaty úrokov sú oslobodené od štátnej a miestnej dane z príjmu. Stále však podliehajú dani na federálnej úrovni. Ministerstvo financií USA predáva 10-ročné dlhopisy a bankovky s kratšou splatnosťou, ako aj štátne pokladničné poukážky a dlhopisy, priamo prostredníctvom webovej stránky TreasuryDirect prostredníctvom konkurenčných alebo nekonkurenčných ponúk, s minimálnym nákupom 100 dolárov a v prírastkoch 100 dolárov. Dajú sa kúpiť aj nepriamo prostredníctvom banky alebo sprostredkovateľa.

Investori sa môžu rozhodnúť, že budú pokladničné poukážky držať do splatnosti alebo ich predajú skoro na sekundárnom trhu. Neexistuje žiadna minimálna doba vlastníctva. Aj keď štátna pokladnica vydáva každý mesiac nové dlhopisy T s kratšou splatnosťou, nové desaťročné dlhopisy sú vydávané až vo februári, máji, auguste a novembri (mesiace vzniku), s opätovným otvorením v zostávajúcich mesiacoch rok. Opätovné otvorenie sú 10-ročné dlhopisy vydané s rovnakými dátumami splatnosti a úrokovými sadzbami ako cenné papiere zodpovedajúce mesiacom vzniku. Všetky T-poznámky sú vydávané elektronicky, čo znamená, že investori nedržia skutočný papier odrážajúci cenné papiere, podobne ako akcie.